原创：关于创业板研发支出资本化研究

       该研究由深圳云之家网络有限公司财务部原创完成，主要参与者有黎龙虎、周婧、王悦欢，已获周婧、王悦欢授权实名发布。

正文如下：

       通过对创新要求较高的创业板上市公司（时间跨度从2012年8月至2017年9月）研发支出的会计处理进行了统计分析，现将情况整理如下：

1. 政策解读：

   与研发支出会计处理的相关准则主要为企业会计准则第6号——无形资产，其中相关条款如下：

   第七条 企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。

   研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。

   开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。

   第八条 企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。

   第九条 企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：

   （一）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

   （二）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

   （三）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；

   （四）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

   （五）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

   政策解读：以上政策描述非常简单、宽泛，导致实操难度极大，主要难点在于一是研究阶段与开发阶段界定难，二是与研发支出资本化的所有证据都是内部证据，内部证据在企业上市通过发审委审核时带来极大挑战。

2. 国内创业板公司研发支出资本化研究情况

   2.1行业情况

       对创业板中349家成功IPO企业进行统计发现，其中仅有19家（IPO申报期有资本化企业数为15家，IPO申报期之前资本化的企业数为4家）企业的研发支出进行了资本化，而2015~2016年有做资本化的企业数仅有4家。研发支出资本化企业主要行业分布如下：

 表1：研发支出资本化企业行业分布

表2：研发费用资本化行业及IPO时间明细

图1：资本化企业行业分布图

       由上可知，在成功创业板IPO的企业中，选择研发支出进行资本化的公司数量极少（占比5.4%），绝大多数公司的研发支出选择进入当期损益费用化处理，并且，研发支出近年来资本化趋势逐渐减少（2015~2016年有做研发支出资本化的企业数仅4家）。再者，在选择研发支出资本化的上述企业中，生物行业所占比重较大，其他公司行业分布较为零散，行业中企业研发支出资本化偶发性较大。

      据统计，在研究的创业板349家企业中，软件行业有29家，其中有研发费用资本化的企业仅有1家（辰安科技）。

   2.2研发支出资本化程度与资本化项目

       根据创业板公司的招股说明书，整理出部分公司研发支出资本化率（研发支出资本化金额/研发支出总金额）和资本化项目。由于各公司报告披露程度不同，部分公司资本化项目在报告期之前完成，部分公司研发支出数据资料披露程度不完整，无法计算当期资本化率， 故只能展示部分公司资本率。

表3：研发支出资本化程度及资本化项目

      由以上可知，研发支出资本化率在1.51%至23.96%，生物制药行业资本化率较高，专有技术和自用软件系统资本化项目相对较多。

3.同行研究

       据徐昊2014年做的研究（链接：http://www.doc88.com/p-0823160913511.html），由于会计准则对研发费用资本化的规定比较宽泛，证监会发审委在无法准确判断资本化合理性的情况下，在企业IPO审核时采取了“一刀切”的做法，研发费用资本化一进入IPO审核过程，就受到监管层的高度重视，导致IPO实际的审核基础变为假设不进行资本化处理的还原后的经营业绩。监管层严格限制IPO公司在报告期内进行资本化处理，这就造成了创业板上市公司在上市前几年及当年都非常谨慎地进行了资本化处理。但监管层“一刀切”的做法，实际是剥夺了IPO公司的会计政策选择权。创业板上市公司基本都选择了将研发费用费用化处理，上市后因为监管的放松，则不断加大研发费用资本化。造成了上市公司上市前研发支出资本化慎用及上市后研发支出资本化滥用的尴尬局面。

4.最新政策

       中国证券监督管理委员会 [2018]18号公告 本次公告对研发支出资本化的首要要求即为合规性，要求试点企业内部研究开发项目的支出应按照《企业会计准则——基本准则》《企业会计准则第6 号——无形资产》等相关规定进行确认和计量。

保荐机构和会计师应对试点企业上述事项合规性进行核查。如有可比公司，还需对比试点企业研发费用资本化的会计处理与可比公司是否存在重大差异，并在此基础上对试点企业研发费用资本化相关会计处理的合规性、谨慎性和一贯性发表意见。

延续研发支出资本化从严监管

       综上，由于监管层“一刀切”的做法，实际是剥夺了IPO公司研发支出的会计政策选择权，IPO审核环节对研发费用资本化要求很高，特别是近年呈更加趋严的趋势（2015~2016仅有4家企业选择了资本化），绝大部分企业为了通过IPO审核而选择了将研发支出费用化，即便选择资本化，其资本化比例也较低（平均资本化比率在10%左右）。在监管如此严厉情况下，建议选择走IPO的公司谨慎处理，如选择将研发支出资本化，则建议企业应严格制定研发费用资本化制度并规范执行，明确资本化时点、依据和内控流程，注意重点环节的控制及留痕，为研发费用资本化的合理归集提供充分依据。明确研发费用的开支范围和标准，严格审批程序，并按照研发项目或者承担研发任务的单位，设立台账归集核算研发费用。加强成本费用核算基础，加强成本管理，保证开发阶段相关支出的核算和归集准确、清晰。整个与研发支出资本化相关（包括研发体系，财务专项核算体系，HR考勤管理，薪资核算统计都需进行专业性的培训，以确保研发支出资本化处理不会成为申请IPO的障碍。

      文中所有数据均取自创业板上市公司招股说明书，如有不详细或错误之处，欢迎批评指正。