财务报表操控与反操控---金融资产篇

金融资产应该是会计科目中最复杂的一类科目。无论是从金融资产的会计确认、计量以及列报的角度，还是从金融资产涉及的前端业务的金融产品本身存在的复杂度和专业性来看都是极为复杂和难懂的。比如，金融产品大多只是一纸约定的交易双方权力和义务的协议，需要结合双方不同的实际业务以及可能面对不同的交易市场运用不同的估值技术对合同背后的业务进行初始计量、以及后续复杂的会计处理。金融产品从单一会计角度来看今天可以是巨额的资产明天就可以是负额的负债，最明显的案例就是负油价带来的个人理财产品的负资产的案例是最明显的。

金融的高风险高回报是会计计量的难题，无论是看上去金额固定的企业的应收账款，从实际会计的坏账准备计提的新规定来看，一样成了一项需要通过数学模型进行复杂计算后得出估计数来计量和确认的资产。

购买的债券就更加有难度了，如果是不保本的债券会计上的名称叫摊余成本，实际上如果合同条款有约定可能极端情况为劣后可能还需要补上其他方的损失，从资产变身为负债。

股权投资的风险就更加高了，不论是只持有进行财务投资的股票或者未上市企业的股权或者金融资产，都是市场价格的波动率巨大，上涨和下跌都是一眨眼的事，对于会计计量来说就存在及时性的难题，一般企业最多出个月度报表，就无法全面的反映此项投资了。另一个会计上的问题是出售前可以将价格波动带来的未实现的收益和损失，人为的分类计入损益表或直接计入所有者权益，这是最让人难以理解的，明明股票或者金融权利还在，市场的价格波动一直存在，如果如巴菲特这样的长期投资者并不会因为短期的价格的波动实际出售，现在因为会计准则的规定，对他们的财务报表带来的短期巨大的波动就如同坐上了过山车一样，但没到终点之上会计上是否需要进行计量呢？可以参考《关于股神巴菲特批会计规则修改引起股票投资波动同步引起利润表大幅波动的一点思考》

股权等高风险的套期工具的计量就基本上是轮盘赌式的金融工具了。一般企业还是远离的好，如果想参与就基本上远离了企业原来经营的业务走向了纯期货公司，期神到目前为止还没有出现。可以参考《大A股新晋期神背后的会计处理》

具体到财务报表操控与反操控上主要是体现在商誉科目上。具体个人总结为以下从财务报表角度看，金融资产操控可以分为三类：

第一类、金融资产技术：投资是世界上最难的事，年平均回报率达到20%以上只有巴菲特，企业主营经营以外的金融资产的投资一般的目标是保值为目标，并不是以收益率最大化为目标。通过企业的经营和风险管理能力购买低估的金融资产，并尽快将金融投资收回，并实现预期收益。

1、企业常见财务操控手法：

手法一：通过与自身业务相关的金融工具的运用来促进业务的快速发展。

比较常见的是通过应收票据的贴现来回笼资金投入到新的业务中以赚取新业务利润高于贴现利息的部分。

手法二：通过汇率工具来对冲自身业务的汇率波动风险提高收益。

中国制造业出口以美元计价收款较多，制造成本支付给供应商和员工的以人民币为主，就产生了收入与成本费用币种的不一致带来的汇率波动的收益和损失。可以通过远期汇率合约来达到对冲汇率风险提高收益率的目标。

2、审计应对武器：

一般通过检查金融资产合同、函证金融资产。

特点：（以报表期余额为主）

内部财务资料审计：合同、函证，资金流水。

访谈：企业管理层等。

3、案例：《财务，外汇风险你会管控吗?》

第二类、金融资产泡沫：通过财务技术让财务报表的金融资产美化。

1、企业常见财务操控手法：

手法一、通过金融资产会计政策选择来达到美化会计报表的目标。

手法二、通过控制金融资产的入账时间来操控。

手法三、通过金融资产减值测试来控制减值，延后减值进入损益表的时间。。

手法四、自定义金融资产。通过控制金融资产的入表和出表来达到自定义。

案例：《支付宝国内备用金会计处理出表了》

2、审计应对武器：

基于第一类的武器，个人认为还需要进行改进，特别是对会计政策的审计和判断可以与同行业比较来发现操纵会计政策的问题。

案例：天马股份并购基金隐匿关联关系

摘自于《中国证监会行政处罚决定书（天马股份、徐茂栋、傅淼等14名责任人员） 》

第三类、金融资产幻术：通过财务造假让财务报表金融资产达到利益各方的需要。

1、企业常见财务操控手法：

手法一、直接账务造假。

手法二、自建虚拟金融资产池。

2、审计应对武器：

此类造假第三方审计师发现的情况很少，基本都是基于内部举报或者是企业经营失败后的监管机构事后的调查发现。

3、案例：中国证监会行政处罚决定书（天业股份、曾昭秦、王永文等22名责任人员）

作者：胡俊，从事会计工作23年，其中3年在互联网企业、8年在外企担任财务经理。喜欢专研企业结账工作设计优化工作以及现金流管理工作。 公众号：会计老兵