金融工具

三、金融工具的计量

（一）金融资产和金融负债的初始计量

【提示】企业取得金融资产所支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的债券利息或现金股利，应当单独确认为应收项目（应收股利或应收利息）进行处理。

（二）金融资产的后续计量

金融资产后续计量原则（按金融资产的分类分别计量）

1.以摊余成本计量的金融资产（摊余债）的会计处理

【案例1】2×13年1月1日，甲公司支付价款1 000万元（含交易费用）从上海证券交易所购入乙公司同日发行的5年期公司债券12 500份，债券票面价值总额为1 250万元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59万元），本金在债券到期时一次性偿还。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。

甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。甲公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产（AC）。

已知未来现金流量（F或A）、现值（P），求r

59×（P/A，r，5）＋1 250×（P/F，r，5）＝1 000，

采用插值法（试误法），计算实际利率r＝10%

【提示】折价发行，价“廉”物“不美”

情形一：

根据下表中的数据，甲公司的有关账务处理如下：

（1）2×13年1月1日，购入乙公司债券。

借：债权投资——成本           1 250

    贷：银行存款                    1 000

           债权投资——利息调整          250

期初摊余成本＝1 250－250＝1 000（万元）

（2）2×13年12月31日，确认乙公司债券实际投资收益、收到债券利息。

借：应收利息                59

       债权投资——利息调整    41

    贷：投资收益                  100 【1 000×10%】

借：银行存款                 59

    贷：应收利息                 59

期末摊余成本＝1 000＋100－59＝1 041（万元）

（3）2×14年12月31日，确认乙公司债券实际投资收益、收到债券利息。

借：应收利息                59

       债权投资——利息调整    45

    贷：投资收益                  104 【1 041×10%】

借：银行存款        59

    贷：应收利息           59

期末摊余成本＝1 041＋104－59＝1 086（万元）

（4）2×15年12月31日，确认乙公司债券实际投资收益、收到债券利息。

借：应收利息                59

       债权投资——利息调整    50

    贷：投资收益                  109

借：银行存款                 59

    贷：应收利息                 59

期末摊余成本＝1 086＋109－59＝1 136（万元）

（5）2×16年12月31日，确认乙公司债券实际投资收益、收到债券利息。

借：应收利息                59

       债权投资——利息调整    55

    贷：投资收益                        114

借：银行存款                 59

    贷：应收利息                 59

期末摊余成本＝1 136＋114－59＝1 191（万元）

（6）2×17年12月31日，确认乙公司债券实际投资收益、收到债券利息和本金。

借：应收利息               59

       权投资——利息调整   59 （250－41－45－50－55）

    贷：投资收益                   118

期末摊余成本＝1 191＋118－59＝1 250（万元）

借：银行存款       59

    贷：应收利息          59

借：银行存款               1 250

    贷：债权投资——成本            1 250

【总结】实际利率法原理

实施资金模块的小伙伴们注意了，这块是对投融资的理解非常重要！！！

现代金融社会不论是借款还是融资租赁，很多算法都运用了这个原理！！

具体分录： 

（1）取得初始计量

借：债权投资——成本【面值】

                      ——利息调整【差额，或在贷方】

       应收利息【价款中包含的已宣告但尚未领取的利息】

    贷：银行存款

（2）资产负债表日后续计量

借：应收利息/债权投资——应计利息【面值×票面利率】

    贷：投资收益【期初摊余成本×实际利率】    

           债权投资——利息调整【按其差额，或在借方】

【提示】

分期付息，计入应收利息；

一次还本付息，计入债权投资——应计利息

（3）到期收到本金和利息：

借：银行存款

    贷：债权投资——成本

                          ——应计利息【一次还本付息】

           应收利息【分期付息】

【提示】期末摊余成本＝期初摊余成本＋实际利息－现金流出（－信用减值准备）

实际利率：是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额（不考虑减值）或该金融负债摊余成本所使用的利率。即财务管理上的内含报酬率或到期收益率。 

不考虑考虑的前提下，摊余成本＝账面余额。

情形二：

假定在2×15年1月1日，甲公司预计本金的一半（即625万元）将会在该年末收回，而其余的一半本金将于2×17年末付清。遇到这种情况时，甲公司应当调整2×15年年初的摊余成本，计入当期损益；调整时采用最初确定的实际利率。据此，调整相关数据后见下表：

（59＋625）×（1＋10%）^－1＋30×（1＋10%）^－2＋（30＋625）×（1＋10%）^－3＝1 139（万元）。

【提示】合同现金流量发生变化

原账面价值＝原现金流量按原实际利率折现

新账面价值＝新现金流量按原实际利率折现

两者差额计入当期损益。

根据上述调整，甲公司的账务处理如下（金额单位：万元）。

（1）2×15年1月1日，调整期初账面余额：

借：债权投资——利息调整     53

    贷：投资收益                         53

（2）2×15年12月31日，确认实际利息、收回本金等：

借：应收利息                    59

       债权投资——利息调整      55

       贷：投资收益                      114

借：银行存款             59

       贷：应收利息                 59

借：银行存款　　　　　  625

　　贷：债权投资——成本　　　　  625

（3）2×16年12月31日，确认A公司债券实际投资收益、收到债券利息。

借：应收利息               30

       债权投资——利息调整   27

    贷：投资收益                 57

借：银行存款                 30

    贷：应收利息                30

（4）2×17年12月31日，确认实际利息、收回本金等：

借：应收利息            30

       债权投资——利息调整 29（ 250－41－45－53－55－27）

    贷：投资收益                        59

借：银行存款                 30

    贷：应收利息                 30

借：银行存款         625

    贷：债权投资——成本      625

情形三：

假定甲公司购买的A公司债券不是分次付息，而是到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。此时，甲公司所购买乙公司债券的实际利率计算如下：

（59＋59＋59＋59＋59＋1 250）×（1＋r） ^－5 ＝1 000（万元）

由此计算得出r≈9.05%。

甲公司的有关账务处理如下（金额单位：万元）

（1）2×13年1月1日，购入乙公司债券。

借：债权投资——成本           1 250

    贷：银行存款                     1 000

           债权投资——利息调整           250

期初摊余成本＝1 250－250＝1 000（万元）

（2）2×13年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入。

借：债权投资——应计利息      59

                     ——利息调整      31.5

      贷：投资收益                         90.5

期末摊余成本＝1 000＋90.5＝1 090.5（万元）

（3）2×14年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入。

借：债权投资——应计利息      59

                     ——利息调整      39.69

      贷：投资收益                                  98.69

期末摊余成本＝1 090.5＋98.69＝1 189.19（万元）

（4）2×15年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入。

借：债权投资——应计利息      59

                     ——利息调整      48.62

      贷：投资收益                                107.62

期末摊余成本＝1 189.19＋107.62＝1 296.81（万元）

（5）2×16年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入。

借：债权投资——应计利息      59

                     ——利息调整      58.36

    贷：投资收益                      117.36

期末摊余成本＝1 296.81＋117.36＝1 414.17（万元）

（6）2×17年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入、收回债券本金和票面利息：

借：债权投资——应计利息       59

                      ——利息调整       71.83

       贷：投资收益                         130.83

期末摊余成本＝1 414.17＋130.83＝1 545（万元）

借：银行存款　　　　　　　　1 545

　　贷：债权投资——成本　　　　　 1 250

　　　　　　　　——应计利息　　　   295

【练习2】20×1年1月1日，甲公司购入乙公司当日发行的4年期分期付息（于次年初支付上年度利息）、到期还本债券，面值为1 000万元，票面年利率为5%，实际支付价款为1 050万元，另发生交易费用2万元。甲公司将该债券划分为以摊余成本计量的金融资产，每年年末确认投资收益，20×1年12月31日确认投资收益35万元。20×1年12月31日，甲公司该债券的账面余额为（   ）。

A.1 035万元          B.1 037万元  

C.1 065万元          D.1 067万元

【答案】B

【解析】20×1年12月31日，甲公司该债券的摊余成本

＝1 050＋2＋35－1 000×5%＝1 037（万元）

2.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的会计（权益债）处理

双模式：

摊余成本模式：成本、利息调整、应计利息三个明细

公允价值模式：公允价值变动明细

权益债最终账面价值是体现公允价值而不是摊余成本，摊余成本是为了核算利息收入。

（1）取得初始计量

借：其他债权投资——成本【面值】

                             ——利息调整【或贷方】

    应收利息【已宣告但尚未领取的利息】

    贷：银行存款

（2）资产负债表日后续计量

①“摊余成本”模式——与“债权投资”核算原理相同

借：应收利息/其他债权投资——应计利息【面值×票面利率】

    贷：投资收益【期初摊余成本×实际利率计算】    

           其他债权投资——利息调整【或借方】

② “公允价值”模式：资产负债表日按公允价值计量。

借：其他债权投资——公允价值变动

    贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动

或反之。

（3）处置

借：银行存款

    贷：其他债权投资——成本

                                ——利息调整【或借方】  

                                ——应计利息【一次还本付息】

                                ——公允价值变动【或借方】

        投资收益【或借方】       

借：其他综合收益

    贷：投资收益 【或反之】 

【总结】

权益债所产生的利得或损失，除减值损失或利得和汇兑损益之外，均应当计入其他综合收益，直至该金融资产终止确认或被重分类。但采用实际利率法计算的该金融资产的利息应当计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入当期损益（投资收益）。

【案例3】2×13年1月1日，甲公司支付价款1 000万元（含交易费用）从上海证券交易所购入乙公司同日发行的5年期公司债券12 500份，债券票面价值总额为1 250万元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59万元），本金在债券到期时一次偿还。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。

甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回，甲公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以公允价计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

其他资料如下：

（1）2×13年12月31日，乙公司债券的公允价值为1 200万元（不含利息）。

（2）2×14年12月31日，乙公司债券的公允价值为1 300万元（不含利息）。

（3）2×15年12月31日，乙公司债券的公允价值为1 250万元（不含利息）。

（4）2×16年12月31日，乙公司债券的公允价值为1 200万元（不含利息）。

（5）2×17年1月20日，通过上海证券交易所出售了乙公司债券12 500份，取得价款1 260万元。

假定不考虑所得税、减值损失等因素，计算该债券的实际利率r：

59×（1＋r）^－1＋59×（1＋r）^－2＋59×（1＋r）^－3＋59×（1＋r）^－4＋（59＋1 250）×（1＋r）^－5   ＝1 000（万元）

采用插值法，计算得出r＝10%。

根据下表中的数据，甲公司的有关账务处理如下：

甲公司的有关账务处理如下（金额单位：万元）：

（1）2×13年1月1日，购入乙公司债券：

借：其他债权投资——成本      1 250

    贷：银行存款                      1 000

           其他债权投资——利息调整        250

（2）2×13年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息：

借：应收利息                   59

       其他债权投资——利息调整   41

    贷：投资收益                      100

借：银行存款                 59

    贷：应收利息                 59

摊余成本＝1 000＋100－59＝1 041（万元），公允价值为1 200（万元）

借：其他债权投资——公允价值变动  159

    贷：其他综合收益            （1 200－1 041） 159

（3）2×14年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息：

借：应收利息                   59

       其他债权投资——利息调整   45

    贷：投资收益                      104

借：银行存款                 59

    贷：应收利息                 59

摊余成本＝1 041＋104－59＝1 086（万元），公允价值为1 300万元

借：其他债权投资——公允价值变动      55

    贷：其他综合收益    （1 300－1 086－159） 55

（4）2×15年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息：

借：应收利息                    59

       其他债权投资——利息调整    50

    贷：投资收益                      109

借：银行存款      59

    贷：应收利息          59

摊余成本＝1 086＋109－59＝1 136（万元），公允价值为1 250万元

借：其他综合收益         100 （1 250－1 136－159－55）

    贷：其他债权投资——公允价值变动   100

（5）2×16年12月31日，确认乙公司债券实际利息收入、公允价值变动，收到债券利息：

借：应收利息                  59

       其他债权投资——利息调整  54

    贷：投资收益                     113

借：银行存款       59

    贷：应收利息           59

摊余成本＝1 136＋113－59＝1 190（万元），公允价值为1 200，

借：其他综合收益     104（1 200－1 190－159－55－100）

    贷：其他债权投资——公允价值变动          104

（6）2×17年1月20日，确认出售乙公司债券实现的损益：

借：银行存款               1 260

       其他债权投资——利息调整  60 （250－41－45－50－54）

    贷：其他债权投资——成本              1 250

                    ——公允价值变动         10

        投资收益                             60

借：其他综合收益         10

    贷：投资收益            10

3.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（损益债/股）的会计处理

（1）取得初始计量

借：交易性金融资产——成本【按其公允价值】

       投资收益【发生的交易费用】

       应收股利/应收利息【已宣告但尚未发放的现金股利/利息】

     贷：银行存款

（2）资产负债表日后续计量

①公允价值的变动计入当期损益

借：交易性金融资产——公允价值变动

    贷：公允价值变动损益

或相反分录

②持有期间收到被投资单位发放的现金股利或利息

借：应收股利/应收利息【面值×票面利率】

    贷：投资收益

借：银行存款

    贷：应收股利/应收利息

（3）处置

借：银行存款

    贷：交易性金融资产——成本

                                    ——公允价值变动【或借方】

        投资收益【或借方】

【提示】按照新会计准则，处置交易性金融资产时，公允价值变动损益不需要转入投资收益。

处置时影响当期损益（投资收益）＝售价－账面价值

【案例4】 2×16年1月1日，甲公司从二级市场购入丙公司债券，支付价款合计102万元（含已宣告但尚未领取的利息2万元），另发生交易费用2万元元。该债券面值100万元元，剩余期限为2年，票面年利率为4%，每半年末付息一次，其合同现金流量特征满足仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。甲公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

其他资料如下：

（1）2×16年1月5日，收到丙公司债券2×15年下半年利息2万元。

（2）2×16年6月30日，丙公司债券的公允价值为115万元（不含利息）。

（3）2×16年7月5日．收到丙公司债券2×16年上半年利息。

（4）2×16年12月31日，丙公司债券的公允价值为110万元（不含利息）。

（5）2×17年1月5日，收到丙公司债券2×16年下半年利息。

（6）2×17年6月20日，通过二级市场出售丙公司债券，取得价款118万元（含1季度利息1万元）。

假定不考虑其他因素，甲公司的账务处理如下：

（1）2×16年1月1日，从二级市场购入丙公司债券。

借：交易性金融资产——成本         100

       应收利息                         2

       投资收益                         2

    贷：银行存款                         104

（2）2×16年1月5日，收到该债券2×15年下半年利息2万元。

借：银行存款                 2

       贷：应收利息                  2

（3）2×16年6月30日，确认丙公司债券公允价值变动和投资收益。

借：交易性金融资产——公允价值变动      15

    贷：公允价值变动损益                      15

借：应收利息        2

    贷：投资收益            2

（4）2×16年7月5日，收到丙公司债券2×16年上半年利息。

借：银行存款       2

    贷：应收利息           2

（5）2×16年12月31日，确认丙公司债券公允价值变动和投资收益。

借：公允价值变动损益             5

    贷：交易性金融资产——公允价值变动      5

借；应收利息         2

    贷：投资收益             2

（6）2×17年1月5日，收到丙公司债券2×16年下半年利息。

借；银行存款                 2

    贷：应收利息                 2

（7）2×17年6月20日，通过二级市场出售丙公司债券。

借：银行存款               118

    贷：交易性金融资产——成本            100

                                    ——公允价值变动     10

        投资收益                            8

4.指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（权益股）的会计处理

（1）取得初始计量

借：其他权益工具投资——成本【公允价值＋交易费用】

       应收股利【已宣告但尚未发放的现金股利】

    贷：银行存款

（2）资产负债表日后续计量

①公允价值的变动计入其他综合收益

借：其他权益工具投资——公允价值变动

    贷：其他综合收益——其他权益工具投资公允价值变动

相反分录

②持有期间收到被投资单位发放的现金股利或利息

借：应收股利 

    贷：投资收益

借：银行存款

    贷：应收股利

（3）处置

借：银行存款

      贷：其他权益工具投资——成本

                                          ——公允价值变动【或借方】

             盈余公积【或借方】

             利润分配——未分配利润【或借方】

借：其他综合收益——其他权益工具投资公允价值变动

   贷：盈余公积

          利润分配——未分配利润  【或反之】

处置时影响当期损益＝0

【总结】

其他权益工具投资不需计提减值准备，除了获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均应当计入其他综合收益，且后续不得转入损益；

当终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

【案例5】（1）2×16年5月6日，甲公司支付价款1 016万元（含交易费用1万元和已宣告发放现金股利15万元），购入乙公司发行的股票200万股，占乙公司有表决权股份的0.5%。甲公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资。

（2）2×16年5月10日，甲公司收到乙公司发放的现金股利15万元。

（3）2×16年6月30日，该股票市价为每股5.2元。

（4）2×16年12月31日，甲公司仍持有该股票；当日，该股票市价为每股5元。

（5）2×17年5月9日，乙公司宣告发放股利4 000万元。

（6）2×17年5月13日，甲公司收到乙公司发放的现金股利。

（7）2×17年5月20日，甲公司由于某特殊原因，以每股4.9元的价格将股票全部转让。

假定不考虑其他因素，甲公司的账务处理如下：（金额单位：万元）

（1）2×16年5月6日，购入股票：

借：应收股利                           15

       其他权益工具投资——成本        1 001

    贷：银行存款                             1 016

（2）2×16年5月10日，收到现金股利：

借：银行存款         15

    贷：应收股利           15

（3）2×16年6月30日，确认股票价格变动：

借：其他权益工具投资——公允价值变动  39（200×5.2－1 001）

    贷：其他综合收益                        39

（4）2×16年12月31日，确认股票价格变动：

借：其他综合收益        40

    贷：其他权益工具投资——公允价值变动    40

（5）2×17年5月9日，确认应收现金股利：

借：应收股利             20（4 000×0.5%）

    贷：投资收益                 20

（6）2×17年5月13日，收到现金股利：

借：银行存款       20

    贷：应收股利           20

（7）2×17年5月20日，出售股票：

借：银行存款                          980

       其他权益工具投资——公允价值变动    1

       盈余公积——法定盈余公积            2

       利润分配——未分配利润             18

    贷：其他权益工具投资——成本               1 001

借：盈余公积——法定盈余公积       0.1

       利润分配——未分配利润         0.9

    贷：其他综合收益                              1

【提示】

甲公司该项投资对2×16年度营业利润的影响金额0元。

甲公司该项投资对2×17年度营业利润的影响额为20万元，即增加营业利润20万元。

出售时影响损益的金额＝0

如果甲公司根据其管理乙公司股票的业务模式和乙公司股票的合同现金流量特征，将乙公司股票分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，且2×16年12月31日乙公司股票市价为每股4.8元，其他资料不变，则甲公司应作如下账务处理。

【答案】

（1）2×16年5月6日，购入股票：

借：交易性金融资产——成本        1 000

        应收股利                         15

        投资收益                          1

    贷：银行存款                              1 016

股票单位成本＝1 000÷200＝5（元/股）

（2）2×16年5月10日，收到现金股利：

借：银行存款          15

    贷：应收股利            15

（3）2×16年6月30日，确认股票价格变动：

借：交易性金融资产——公允价值变动    40   ［（5.20－5.00）×2 00］

    贷：公允价值变动损益                               40

（4）2×16年12月31日，确认股票价格变动：

借：公允价值变动损益    80         ［（4.80－5.20）×200］

    贷：交易性金融资产——公允价值变动      80

（5）2×17年5月9日，确认应收现金股利：

借：应收股利        20（4 000×0.5%）

    贷：投资收益           20

（6）2×17年5月13日，收到现金股利：

借：银行存款        20

    贷：应收股利             20

（7）2×17年5月20日，出售股票：

借：银行存款                           980（4.90×200）

       交易性金融资产——公允价值变动      40

    贷：交易性金融资产——成本                     1 000

           投资收益                                      20

【提示】甲公司出售股票影响损益的金额为售价980－账面价值960＝20（万元）。

【总结】

【案例6】甲公司为一家上市公司，相关年度发生与金融工具有关的交易或事项如下：

本题不考虑相关税费及其他因素。

要求：

（1）根据资料（1），判断甲公司所持乙公司债券应予以确认的金融资产类别，从业务模式和合同现金流量特征两方面说明理由，并编制甲公司与购入、持有及出售乙公司债券相关的分录。

（2）根据资料（2）判断甲公司所持丙公司可转换债券应予以确认的金融资产类别，说明理由，并编制与购入和持有丙公司可转换债券相关的分录。 

（3）根据资料（3），判断甲公司发行的优先股是负债还是权益工具，说明理由，并编制发行优先股的分录。 

（1）20×8年7月1日，甲公司购入乙公司同日按面值发行的债券50万张，该债券每张面值为100元，面值总额为5 000万元，款项已以银行存款支付。

根据乙公司债券的募集说明书，该债券的年利率为6%（与实际利率相同），自发行之日起开始计息，债券利息每年支付一次，于每年6月30日支付；期限为5年，本金在债券到期日一次性偿还。甲公司管理乙公司债券的目标是在保证日常流动性需求的同时，维持固定的收益率。

20×8年12月31日，甲公司所持乙公司债券的公允价值为5200万元（包含利息）。

20×9年1月1日，甲公司基于流动性需求将所持乙公司债券全部出售，取得价款5 202万元。

根据资料（1），判断甲公司所持乙公司债券应予以确认的金融资产类别，从业务模式和合同现金流量特征两方面说明理由，并编制甲公司与购入、持有及出售乙公司债券相关的分录。

【答案】 

（1）甲公司所持乙公司债券应予确认的金融资产类别是以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

理由：由于甲公司管理乙公司债券的目标是在保证日常流动性需求的同时，维持固定的收益率，该种业务模式是以收取合同现金流量和出售金融资产为目标的业务模式；所持乙公司债券的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

借：其他债权投资——成本 5 000

    贷：银行存款                 5 000

借：应收利息     150（5 000×6%×6/12）

    贷：投资收益    150

借：其他债权投资——公允价值变动 50（5 200－5 000－150）

    贷：其他综合收益                                50

借：银行存款        5 202

    贷：其他债权投资——成本          5 000

                                 ——公允价值变动     50

           应收利息                        150

           投资收益                          2

借：其他综合收益     50

    贷：投资收益            50

（2）20×9年7月1日，甲公司从二级市场购入丙公司发行的5年期可转换债券10万张，以银行存款支付价款1 050万元，另支付交易费用15万元。根据丙公司可转换债券的募集说明书，该可转换债券每张面值为100元，票面年率利为1.5%，利息每年支付一次，于可转换债券发行之日起每满1年的当日支付；可转换债券持有人可于可转换债券发行之日满3年后第一个交易日起至到期日止，按照20元/股的转股价格将持有的可转换债券转换为丙公司的普通股。

20×9年12月31日，甲公司所持上述丙公司可转债的公允价值为1 090万元。

根据资料（2）判断甲公司所持丙公司可转换债券应予以确认的金融资产类别，说明理由，并编制与购入和持有丙公司可转换债券相关的分录。 

【答案】

（2）甲公司所持丙公司可转换债券应予确认的金融资产类别是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

理由：由于嵌入了一项转股权，甲公司所持丙公司可转换债券在基本借贷安排的基础上，会产生基于其他因素变动的不确定性，不符合本金和以未偿付本金金额为基础的利息支付额的合同现金流量特征。

借：交易性金融资产——成本 1 050

       投资收益                  15

    贷：银行存款                               1 065

借：交易性金融资产——公允价值变动 40

    贷：公允价值变动损益                  40

借：应收利息    7.5（10×100×1.5%×6/12）

    贷：投资收益          7.5

（3）20×9年9月1日，甲公司向特定的合格投资者按面值发行优先股1 000万股，每股面值100元，扣除发行费用3 000万元后的发行收入净额已存入银行。根据甲公司发行优先股的募集说明书，本次发行优先股的票面股息率为5%，甲公司在有可分配利润的情况下，可向优先股股东派发股息；在派发约定的优先股当期股息前，甲公司不得向普通股股东分配股利；

除非股息支付日前12个月发生甲公司向普通股股东支付股利等强制付息事件，甲公司有权取消支付优先股当期股息，且不构成违约，优先股股息不累积；优先股股东按照约定的票面股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配；甲公司有权按照优先股票面金额加上当期已决议支付但尚未支付的优先股股息之和赎回并注销本次发行的优先股；本次发行的优先股不设置投资者回售条款，也不设置强制转换为普通股的条款；甲公司清算时，优先股股东的清偿顺序劣后于普通债务的债权人，但在普通股股东之前。

甲公司根据相应的议事机制，能够自主决定普通股股利的支付。

根据资料（3），判断甲公司发行的优先股是负债还是权益工具，说明理由，并编制发行优先股的分录。 

【答案】

（3）甲公司发行的优先股是权益工具。

理由：①由于本次发行的优先股不设置投资者回售条款，甲公司能够无条件避免赎回优先股并交付现金或其他金融资产的合同义务；②由于甲公司有权取消支付优先股当期股息，甲公司能够无条件避免交付现金或其他金融资产支付股息的合同义务；③在发生强制付息事件的情况下，甲公司根据相应的议事机制能够决定普通股股利的支付，因此也就能够无条件避免交付现金或其他金融资产支付股息的合同义务。

借：银行存款（1 000×100－3 000）97 000

　　贷：其他权益工具 　　　　　　　　97 0

（三）金融工具重分类

1.金融工具重分类的原则

（1）企业改变其管理金融资产的业务模式时，应当按照规定对所有受影响的相关金融资产进行重分类。企业对所有金融负债均不得进行重分类。

（2）企业对金融资产进行重分类，应当自重分类日起采用未来适用法进行相关会计处理，不得对以前已经确认的利得、损失（包括减值损失或利得）或利息进行追溯调整。

重分类日是指导致企业对金融资产进行重分类的业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天。

例如，甲上市公司决定于2×17年3月22日改变某金融资产的业务模式，则重分类日为2×17年4月1日（即下一个季度会计期间的期初）；乙上市公司决定于2×17年10月15日改变某金融资产的业务模式，则重分类日为2×18年1月1日。

2.金融资产重分类的计量

（1）以摊余成本计量的金融资产的重分类

【案例6】2×16年10月15日，甲银行以公允价值50万元购入一项债券投资，并按规定将其分类为以摊余成本计量的金融资产，该债券的账面余额为50万元。

2×17年10月15日，甲银行变更了其管理债券投资组合的业务模式，其变更符合重分类的要求，因此，甲银行于2×18年1月1日将该债券从以摊余成本计量重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益。2×18年1月1日，该债券的公允价值为49万元，已确认的信用减值准备为0.6万元。假设不考虑该债券的利息收入。

甲银行的会计处理如下：

借：交易性金融资产            49

       债权投资减值准备           0.6

       公允价值变动损益           0.4【倒挤】

    贷：债权投资                          50

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的重分类

①权益债重分类摊余债：“一删两换”

一删：将之前计入其他综合收益的累计利得或损失转出

借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动

    贷：其他债权投资——公允价值变动【或相反】

两换：以调整后的金额作为新的账面价值，即视同该金融资产一直以摊余成本计量。

借：债权投资【成本＋利息调整＋应计利息】

    贷：其他债权投资【成本＋利息调整＋应计利息】

借：其他综合收益——信用减值准备

    贷：债权投资减值准备

【案例7】2×16年9月15日，甲银行以公允价值50万元购入一项债券投资，并按规定将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该债券的账面余额为50万元。

2×17年10月15日，甲银行变更了其管理债券投资组合的业务模式，其变更符合重分类的要求，因此，甲银行于2×18年1月1日将该债券从以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以摊余成本计量的金融资产。2×18年1月1日，该债券的公允价值为49万元，已确认的信用减值准备为0.6万元。假设不考虑该债券的利息收入。

“一删”：

借：其他债权投资——公允价值变动        1

    贷：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动     1

“两换”：

借：债权投资——成本             50

    贷：其他债权投资——成本           50

借：其他综合收益——信用减值准备    0.6

    贷：债权投资减值准备                     0.6

②权益债重分类损益债：“两换”

一换：继续以公允价值计量。

借：交易性金融资产【公允价值】
    贷：其他债权投资【公允价值】

一换：将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转入当期损益。

借：公允价值变动损益 
    贷：其他综合收益——公允价值变动【或相反】

借：其他综合收益——信用减值准备
    贷：公允价值变动损益

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的重分类 

（四）金融负债的后续计量

1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（交易性金融负债）

对于以公允价值进行后续计量的金融负债，其公允价值变动形成利得或损失 ，除与套期会计有关外，应当计入当期损益（公允价值变动损益） 。

【补充】企业自身信用风险引起的该金融资产公允价值变动的，计入其他综合收益，终止确认时，该损益也不得转入损益（转入留存收益），其他因素引发的，计入当期损益。（只需记住结论）

【案例8】2×16年7月1日，甲公司经批准在全国银行间债券市场公开发行10亿元人民币短期融资券，期限为1年，票面年利率5.58%，每张面值为100元，到期一次还本付息，所募集资金主要用于公司购买生产经营所需的原材料及配套件等。公司将该短期融资券指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。假定不考虑发行短期融资券相关的交易费用。

2×16年12月31日，该短期融资券市场价格每张120元（不含利息）；2×17年6月30日，该短期融资券到期兑付完成。

甲公司账务处理如下（金额单位：万元）

（1）2×16年7月1日，发行短期融资券：

借：银行存款        100 000

    贷：交易性金融负债——成本       100 000

短期融资券的张数＝100 000÷100＝1 000（万张）

（2）2×16年12月31日，年末确认公允价值变动和利息费用：

借：公允价值变动损益              20 000［（120－100）×1 000］

    贷：交易性金融负债——公允价值变动           20 000

借：财务费用             2 790（100 000×5.58%÷2）

    贷：应付利息                   2 790

（3）2×17年6月30日，短期融资券到期：

借：财务费用             2 790 （100 000×5.58%÷12×6）

    贷：应付利息                 2 790

借：交易性金融负债——成本         100 000

                                ——公允价值变动  20 000

       应付利息                         5 580

    贷：银行存款                             105 580 （100 000＋2 790＋2 790）

           公允价值变动损益             （倒挤） 20 000

2.以摊余成本计量的金融负债

科目设置：

类比“以摊余成本计量的金融资产

【案例9】甲公司发行公司债券为建造专用生产线筹集资金。有关资料如下：

（1）2×13年12月31日，委托证券公司以7 755万元的价格发行3年期分期付息公司债券。该债券面值为8 000万元，票面年利率4.5%，实际年利率5.64%，每年付息一次，到期后按面值偿还。假定不考虑发行公司债券相关的交易费用。

（2）生产线建造工程采用出包方式，于2×14年1月1日开始动工，发行债券所得款项当日全部支付给建造承包商，2×15年12月31日所建造生产线达到预定可使用状态。

（3）假定各年度利息的实际支付日期均为下年度的1月10日；2×17年1月10日支付2×16年度利息，一并偿付面值。

（4）所有款项均以银行存款支付。

据此，甲公司计算得出该债券在各年末的摊余成本、应付利息金额、当年应予资本化或费用化的利息金额、利息调整的本年摊销和年末余额。有关结果如下表所示。（金额单位：万元）：

相关账务处理如下（金额单位：万元）：

（1）2×13年12月31日，发行债券：

借：银行存款              7 755

       应计债券——利息调整    245

    贷：应付债券——面值           8 000

期末摊余成本＝7 755

（2）2×14年12月31日，确认和结转利息：

借：在建工程         437.38（7 755×5.64%）

       贷：应付利息               360  （8 000×4.5%）

              应付债券——利息调整    77.38

（3）2×15年1月10月，支付利息：

借：应付利息             360

    贷：银行存款                360

期末摊余成本＝7 755＋77.38＝7 832.38（万元）

（4）2×15年12月31日，确认利息：

借：在建工程             441.75  （7 832.38×5.64%）

    贷：应付利息                 360 （8 000×4.5%）

           应付债券——利息调整      81.75

（5）2×16年1月10日，支付利息：

借：应付利息       360

    贷：银行存款         360

期末摊余成本＝7 832.38＋81.75＝7 914.13（万元）

（6）2×16年12月31日，确认和结转利息：

借：财务费用          445.87 （倒挤）

    贷：应付利息              360 （8 000×4.5%）

           应付债券——利息调整   85.87（245－77.38－81.75）

（7）2×17年1月10日，债券到期兑付：

借：应付利息               360

       应付债券——面值     8 000

    贷：银行存款                 8 360

（五）金融工具的减值

1.金融工具减值概述

金融工具减值的规定称为预期信用损失法。即减值准备的计提不以减值的实际发生为前提，而是以未来可能的违约事件造成的损失的期望值来计量当前（资产负债表日）应当确认的损失准备。

信用损失＝应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值，即全部现金短缺的现值（原实际利率）。

预期信用损失＝∑信用损失×发生违约的概率（加权平均值）。

【举例】甲银行发放10 000万元的10年期分期还本贷款，甲银行估计初始确认时，该贷款在后续12个月内的违约概率为1%。如果该贷款发生违约，将会损失账面余额的20%，即违约损失率为20%。（不违约概率为99%，损失率为0%）

12个月内的预期信用损失金额为20 （10 000×20%×1%＋10 000×0×99%）万元。账务处理如下：

借：信用减值损失　　　　　20

　　贷：贷款损失准备　　　　　　20

减值范围：

（1）以摊余成本计量的金融资产（摊余债）。（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益债）。（3）租赁应收款。（4）合同资产。（5）部分贷款承诺和财务担保合同。

【提示】权益股、损益债（股）不计提减值。

【练习10】按照企业会计准则的规定，确定企业金融资产预期信用损失的方法是（   ）。 

A.金融资产的预计未来现金流量与其账面价值之间的差额 

B.金融资产的公允价值与其账面价值之间的差额 

C.金融资产的公允价值减去处置费用后的净额与其账面价值之间的差额的现值 

D.应收取金融资产的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值

【答案】 D

【解析】预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值，企业应按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值，确认信用减值损失。

2.金融工具减值的三阶段（初始确认未减值）

【提示】上述三阶段的划分，适用于购买或源生时未发生信用减值的金融工具。

对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产（Purchased or Originated Credit Impaired，简称POCI，即初始即减值），企业应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本×经信用调整的实际利率【即购买或源生时将减值后（非合同现金流量）的预计未来现金流量折现为摊余成本（非账面余额）的利率】计算利息收入。

3.特殊情形（简化处理）

在以下情形下，企业无须就金融工具初始确认时的信用风险与资产负债表日的信用风险进行比较分析，即直接判断：

4.预期信用损失的计量

（1）基本模型：信用损失＝PV（合同现金流量－预期收取的现金流量）

（2）对于资产负债表日后续已发生信用减值的金融资产：信用损失＝金融资产账面余额－原实际利率折现的估计未来现金流量的现值。

5.金融工具减值的账务处理

（1）减值准备的计提和转回

  借：信用减值损失
      贷：贷款损失准备
             债权投资减值准备
             坏账准备
             租赁应收款减值准备

             预计负债（贷款承诺及财务担保合同）

             其他综合收益——信用减值准备（其他债权投资）

如果资产负债表日计算的预期信用损失小于该工具（或组合）当前减值准备的账面金额，则应当将差额确认为减值利得，将减值损失做转回处理，转回时将上述分录反做。

（2）已发生信用损失金融资产的核销

企业实际发生信用损失，认定相关金融资产无法收回，经批准予以核销的：

借：贷款损失准备等

       信用减值损失（倒挤）

    贷：贷款/应收账款/合同资产等

四、金融资产转移

（一）金融资产终止确认的一般原则

【思考】应收账款保理（应收票据贴现）：

甲公司把账面价值1 000万元的应收账款，按900万元的价格“转让”给商业银行。

金融资产的一部分满足下列条件之一的，企业应当将终止确认的规定适用于该金融资产部分，除此之外，企业应当将终止确认的规定适用于该金融资产整体： 

1.该金融资产部分仅包括金融资产所产生的特定可辨认现金流量。（利息）

2.该金融资产部分仅包括与该金融资产所产生的全部现金流量完全成比例的现金流量部分。（本息的60%）

3.该金融资产部分仅包括与该金融资产所产生的特定可辨认现金流量完全成比例的现金流量部分。（利息的60%）

（二）金融资产终止确认的判断流程

1.判断企业是否已转移金融资产

金融资产已转移，包括以下两种情形：

【案例11】银行向消费者发放房贷，形成贷款资产；由于贷款资产有回款期，银行急于用钱，把贷款资产打包卖个信托公司（SPV），信托公司又以证券的方式销售给投资者。

 “过手安排”当且仅当同时符合以下三个条件时，才视为“转移”：

①企业（转出方）只有从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。（“不垫付”）

②转让合同规定禁止企业出售或抵押该金融资产，但企业可以将其作为向最终收款方支付现金流量义务的保证。（“不挪用”）

③企业有义务将代表最终收款方收取的所有现金流量及时划转给最终收款方，且无重大延误。（“不延误”）

2.分析所转移金融资产的风险和报酬转移情况

金融资产已转移，应进一步对被转移金融资产进行风险和报酬转移分析，以判断是否应终止确认被转移金融资产。

①企业转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（无条件出售金融资产），应当终止确认该金融资产。

②企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（附追索权方式出售金融资产），应当继续确认该金融资产。

③企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当判断其是否保留了对金融资产的控制，根据是否保留了控制分别进行处理。

3.分析企业是否保留了控制

（1）如果没有保留对该金融资产的控制的，应当终止确认该金融资产。

（2）未放弃（保留）对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入被转移金融资产的程度确认有关金融资产（继续涉入资产），并相应确认有关负债（继续涉入负债）。

【总结】

（三）金融资产转移的会计处理

1.满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理

整体转移损益＝因转移收到的对价－所转移金融资产的账面价值＋原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计利得（累计损失为减项）

【案例12】2×17年1月1日，甲公司将持有的乙公司发行的10年期公司债券出售给丙公司。经协商出售价格为311万元人民币，2×16年12月31日该债券公允价值为310万元人民。该债权于2×16年1月1日发行，甲公司持有该债券时将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，面值（取得成本）为300万元人民币。

本例中，假设甲公司和丙公司在出售协议中约定，出售后该公司债权发生的所有损失均由丙公司自行承担。甲公司已将债券所有权上的几乎所有风险和报酬转移给丙公司。因此，应当终止确认该金融资产。

【解析】根据上述资料，首先应确定出售日该笔债券的账面价值。由于资产负债表日，即2×16年12月31日，该债券的公允价值为310万元人民币，而且该债券属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，因此出售日该债券账面价值为310万元人民币。

其次，应确定已计入其他综合收益的公允价值累计变动额。2×16年12月31日，甲公司计入其他综合收益的利得为10（310－300）万元人民币。

最后，确定甲公司出售该债券而形成的损益。按照金融资产整体转移形成的损益的计算公式计算，出售该债券形成的收益为11（311－310＋10）万元（包含因终止确认而从其他综合收益中转出至当期损益的10万元）。

甲公司出售该公司债券业务应做如下账务处理。

借：银行存款            311

    贷：其他债权投资         310

           投资收益               1

同时，将原计入其他综合收益的公允价值变动转出：

借：其他综合收益——其他债权投资公允价值变动   10

    贷：投资收益                                     10

【提示】企业转移了金融资产的一部分，且该被转移部分满足终止确认条件的，应当将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊。

2.继续确认被转移金融资产的会计处理

企业仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产整体， 因资产转移而收到的对价，应当在收到时确认为一项金融负债。

该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在后续会计期间，企业应当继续确认该金融资产产生的收入或利得和该金融负债产生的费用或损失。

3.继续涉入被转移金融资产的会计处理

企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。

继续涉入资产＝min（转移金融资产的账面价值，担保金额），实际上就是追索金额，最多等于担保金额。

继续涉入负债＝担保金额＋担保合同的公允价值（保费）

【案例13】甲银行与乙银行签订一笔贷款转让协议，由甲银行将其本金为1 000万元、年利率为10%、贷款期限为9年的组合贷款出售给乙银行，售价为990万元。双方约定，由甲银行为该笔贷款提供担保，担保金额为300万元，实际贷款损失超过担保金额的部分由乙银行承担。转移日，该笔贷款（包括担保）的公允价值为1 000万元，其中，担保的公允价值为100万元。甲银行没有保留对该笔贷款的管理服务权。

【解析】在本例中，由于甲银行既没有转移也没有保留该笔组合贷款所有权上几乎所有的风险和报酬，而且假设该贷款没有市场，乙银行不具备出售该笔贷款的实际能力，导致甲银行保留了对该笔贷款的控制，所以，应当按照甲银行继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。

 转移日甲银行应作以下账务处理：

借：存放中央银行款项  990

       继续涉入资产      300
       贷款处置损益      110
    贷：贷款                  1 000
           继续涉入负债            400

【练习14】2×18年3月20日，甲公司将所持账面价值为7 800万元的5年期国债以8 000万元的价格出售给乙公司。按照出售协议的约定，甲公司出售该国债后，与该国债相关的损失或收益均归乙公司承担或享有。该国债出售前，甲公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。不考虑其他因素，下列各项关于甲公司出售国债会计处理的表述中，正确的是（   ）。

A.将出售国债取得的价款确认为负债 

 B.终止确认所持国债的账面价值 

 C.出售国债取得的价款与其账面价值的差额计入所有者权益 

 D.国债持有期间因公允价值变动计入其他综合收益的金额转为留存收益

【答案】B

【解析】由于出售协议约定，甲公司出售国债后，与该国债相关的损失或收益均归乙公司承担或享有，因此符合终止确认条件，甲公司应终止确认所持国债的账面价值，将取得价款净额计入银行存款，选项A不正确，选项B正确；由于出售前甲公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，因此出售取得价款与账面价值的差额计入投资收益，持有期间因公允价值变动计入其他综合收益的金额转入投资收益，选项CD不正确。

【练习15】2×15年6月，甲公司与乙公司签订股权转让框架协议，协议约定：将甲公司持有的丁公司20%的股权转让给乙公司，转让价款为7亿元，乙公司分为三次支付。2×15年支付了第一笔款项2亿元。为了保证乙公司的利益，甲公司于2×15年11月将其持有的丁公司的5%股权过户给乙公司，但乙公司暂时并不拥有与该5%股权对应的表决权和利润分配权。假定甲公司和乙公司不存在关联方关系。不考虑其他因素，下列关于甲公司2×15年会计处理的表述中，正确的是（   ）。

A.将实际收到的价款确认为负债

B.将甲公司与乙公司签订的股权转让协议作为或有事项在财务报表附注中披露

C.将实际收到价款与所对应的5%股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益

D.将转让总价款与对丁公司20%股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益，未收到的转让款确认为应收款

【答案】A

【解析】因乙公司暂时并不拥有与该5%股权对应的表决权和利润分配权，表明该5%股权的风险和报酬依然保留在甲公司，甲公司不能对该5%股权进行终止确认；收到的款项作为预收款项，选项A正确。

五、套期会计

（一）套期会计概述

1.套期概述

套期是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。

【案例16】 2×18年，甲公司发生的相关交易或事项如下：

本题不考虑税费及其他因素。

要求：

（1）根据资料（1），判断甲公司购入的优先级A类资产支持证券在初始确认时应当如何分类，并说明理由。

（2）根据资料（2），判断甲公司购入的银行理财产品在初始确认时应当如何分类，并说明理由。

（3）根据资料（3），判断甲公司保理的应收账款在初始确认时应当如何分类，并说明理由；判断甲公司保理的应收账款能否终止确认，说明理由，并编制与应收账款保理相关的会计分录；说明该保理应收账款在甲公司 2×18年 12月 31日资产负债表中列示的项目名称。

（4）根据资料（4），判断甲公司发行的永续债在初始确认时应当如何分类，说明理由，并编制相关会计分录。

（1）1月1日，甲公司以2 500万元从乙公司购入其发行的3年期资产管理计划的优先级A类资产支持证券，该证券的年收益率为5.5%。

该资产管理计划系乙公司将其所有的股权投资和应收款项作为基础资产发行的资产支持证券，该证券分为优先级A类、优先级B类和次级类三种。按照发行协议的约定，优先级A类和优先级B类按固定收益率每年初支付上一年的收益，到期偿还本金和最后一年的收益；基础资产中每年产生的现金流量，按优先级和次级顺序依次支付优先级A类、优先级B类和次级类持有者的收益。该资产管理计划到期时，基础资产所产生的现金流量按上述顺序依次偿付持有者的本金及最后一年的收益；如果基础资产产生的现金流量不足以支付所有持有者的本金及收益的，按上述顺序依次偿付。

【答案】

（1）根据资料（1），判断甲公司购入的优先级A类资产支持证券在初始确认时应当如何分类，并说明理由。

（1）甲公司应将购入的优先级A类资产支持证券在初始确认时将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

理由：甲公司购入的优先级A类资产支持证券所属的基础资产不满足合同现金流量特征的条件。

（2）8月7日，甲公司以2 000万元购入由某银行发行的两年期理财产品，预计年收益率为6%。根据该银行理财产品合同的约定，将客户投资理财产品募集的资金投资于3A级公司债券、申购新股和购买国债。

【答案】

（2）根据资料（2），判断甲公司购入的银行理财产品在初始确认时应当如何分类，并说明理由。

甲公司应将购入的银行理财产品分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算。

理由：由于甲公司购买的理财产品合同规定所作的三类投资项目，不全部是仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息支付，不满足合同现金流量特征的条件。

（3）9月30日，甲公司与其开户银行签订保理协议，将一年后到期的5 000万元不带息应收账款，按照4 800万元的价格出售给其开户银行。按照保理协议的约定，如果应收账款到期后债务人不能按期支付款项，甲公司有义务向其开户银行偿付。当日，甲公司收到其开户银行支付的4 800万元款项。

甲公司对应收账款进行管理的目标是，将应收账款持有到期后收取款项，同时兼顾流动性要求转让应收账款。

【答案】

（3）根据资料（3），判断甲公司保理的应收账款在初始确认时应当如何分类，并说明理由；判断甲公司保理的应收账款能否终止确认，说明理由，并编制与应收账款保理相关的会计分录；说明该保理应收账款在甲公司 2×18年 12月 31日资产负债表中列示的项目名称。

甲公司保理的应收账款应在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

理由：甲公司管理应收账款的业务模式既以收取合同现金流量为目标，又以出售该金融资产为目标。

甲公司应收账款不符合终止确认的条件，不应终止确认。

理由：按照保理协议的约定，如果应收账款到期债务人不能按期支付款项，甲公司具有偿付的义务；该保理的应收账款的风险和报酬尚未转移，不应终止确认相应的应收账款。

借：银行存款      4 800

　　货：短期借款    4 800

借：财务费用        50

　　贷：短期借款      50   

甲公司2×18年12月31日资产负债表中列示的项目名称为：应收款项融资。

（4）10月1日，甲公司向特定的合格机构投资者按面值发行永续债3000万元。根据募集说明书的约定，本次发行的永续债无期限，票面年利率为4.8%，按年支付利息；5年后甲公司可以赎回，如果不赎回，票面年利率将根据当时的基准利率上浮1%；除非利息支付日前12个月发生甲公司向普通股股东支付股利等强制付息事件，甲公司有权取消支付永续债当期的利息，且不构成违约；在支付约定的永续债当期利息前，甲公司不得向普通股股东分配股利；甲公司有权按照永续债票面金额加上当期已决议支付但尚未支付的永续债利息之和赎回本次发行的永续债；本次发行的永续债不设置投资者回售条款，也不设置强制转换为普通股的条款；甲公司清算时，永续债持有者的清偿顺序劣后于普通债务的债权人，但在普通股股东之前。

甲公司根据相应的议事机制，能够自主决定普通股股利的支付。

【答案】

（4）根据资料（4），判断甲公司发行的永续债在初始确认时应当如何分类，说明理由，并编制相关的会计分录。

甲公司发行的永续债应当分类为权益工具。

理由：甲公司能够无条件避免交付现金或其他金融资产的合同义务。

借：银行存款   3 000

　　贷：其他权益工具   3 000

2.套期分类

【提示】确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。（价格已确定）

尚未确认，是指尚未在资产负债表中确认。

预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。（价格未确定）

【举例】

1.小明想在“过生日”当天买入某高级化妆品。（极可能发生的预期交易）

担心“过生日”当天价格上涨，此时，面临现金流量变动风险。

2.“过生日”当天，小明如愿以偿网购了某高级化妆品，已付款，目前尚未收到货物。（尚未确认的确定承诺）担心买入后，价格下跌，此时面临公允价值变动风险。

【套期案例1】甲企业签订一项以固定利率换浮动利率的利率互换合约，对其承担的固定利率负债的利率风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。

【解读】固定利率支付现金流量，即现金流量不会发生变化，但会因市场利率的下降，引起负债公允价值的上升。通过利率互换，把固定利率的债券替换成浮动利率债券，从而抵消公允价值变动带来的风险（相当于债券价值保持不变了，始终等于面值）。

【套期案例2】甲企业签订一项以浮动利率换固定利率的利率互换合约，对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。

【解读】浮动利率会导致现金流量会发生变化，市场利率上升导致发行发支付较多的利息，但是债券的价值不会发生变动（等于面值）。通过利率互换，把浮动利率的债券替换成固定利率债券，从而抵消现金流量变动带来的风险（相当于现金流量保持不变了）。

【套期案例3】某石油公司签订一项6个月后以固定价格购买原油的合同（尚未确认的确定承诺），担心铜价下跌，该公司签订一项未来卖出原油的期货合约，对该价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。

【套期案例4】某石油公司预计6个月后极可能购买原油（极可能发生的预期交易），担心原油上涨，该公司签订一项未来买入原油的期货合约，对该价格风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。

【套期案例5】某企业购买一项看跌期权合同，对持有的选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的证券价格风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。

【套期案例6】某企业签订一项外汇远期合同，对以外币价格买入原材料的极可能发生的预期交易的外汇风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期。

【解读】担心外币价格上涨及外汇汇率上升，会引起现金流量变动风险（支付的现金流量更多）。

【套期案例7】甲航空公司签订一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（ 尚未确认的确定承诺 ），为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动或者现金流量变动风险敞口进行套期。

【解读】外币远期合同可以被指定为公允价值套期（担心外币价格下跌）或现金流量套期（外汇汇率上升）中的套期工具。

【总结】

（二）套期工具和被套期项目

1.被套期项目

被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。企业可以将下列单个项目、项目组合或其组成部分指定为被套期项目。

①已确认资产或负债；②尚未确认的确定承诺；③极可能发生的预期交易；④境外经营净投资；⑤项目组成部分。

【套期练习8】（2020年）下列各项中，能够作为甲公司套期交易中被套期项目的有（   ）。 

A.甲公司在境外子公司净资产中的权益份额 

B.甲公司一笔期限为10年，年利率为6%，按年付息的长期借款产生的5年应支付的利息 

C.甲公司签订的一份法律上具有约束力的采购协议，约定6个月后以固定的价格采购固定数量的原油 

D.甲公司出口销售收到的2 000万美元外币存款

【答案】ABCD

【解析】选项A，境外经营净投资可以被指定为被套期项目，境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额；选项B，已确认的负债，可以指定为被套期项目；选项C，属于尚未确认的确定承诺，可以作为被套期项目；选项D，属于已确认的资产，可以作为被套期项目。

【套期练习9】下列各项中，能够作为公允价值套期的被套期项目的有（   ）。

A.已确认负债

B.已确认资产的组成部分

C.极有可能发生的预期交易

D.尚未确认的确定承诺

【答案】ABD

【解析】公允价值套期，是指对已确认的资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。极可能发生的预期交易属于现金流量套期的被套期项目。

2.套期工具

套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。

企业可以作为套期工具的金融工具包括：

【提示】对于外汇风险套期，企业可以将非衍生金融资产（权益股除外）或非衍生金融负债的外汇风险成分指定为套期工具。

（三）确认和计量

套期会计方法，是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。

1.公允价值套期

【提示】被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，因被套期风险引起的公允价值累计变动额应当确认为一项资产或负债（预先确认），相关的利得或损失应当计入各相关期间损益。

当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，应当调整该资产或负债的初始确认金额。

被套期项目为尚未确认的确定承诺的账务处理：

①反映被套期项目、套期工具公允价值变动

借：套期损益

    贷：被套期项目 

借：套期工具

    贷：套期损益

②购买存货：

借：原材料

    贷：银行存款 

③调整该项存货的初始确认金额

借：被套期项目

　　贷：原材料等

④结算套期工具

借：银行存款

　　贷：套期工具

被套期项目为已确认资产的账务处理：

【套期案例10】2×17年1月1日，甲公司为规避所持有铜存货公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项铜期货合同，并将其指定为对2×17年前两个月铜存货的商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期工具。铜期货合同的标的资产与被套期项目铜存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。假设不考虑期货市场中每日无负债结算制度的影响。

2×17年1月1日，铜期货合同的公允价值为零，被套期项目（铜现货）的账面价值和成本均为100万元，公允价值为110万元。2×17年1月31日，铜存货的公允价值下降了2.5万元，铜期货合同公允价值上涨了2.5万元。2×17年2月28日，铜存货的公允价值上升了1.5万元，铜期货合同公允价值下降了1.5万元。当日，甲公司将铜存货以109万元的价格出售，并将铜期货合同结算。

【分析】假如没有后续公允价值变动，这批铜能带来10万元的销售毛利，企业希望通过套期锁定10万元的毛利。

甲公司的账务处理如下（金额单位万元）：

（1）2×17年1月1日

指定铜存货为被套期项目

借：被套期项目——库存商品铜  100

    贷：库存商品——铜                   100

2×17年1月1日，被指定为套期工具的铜期货合同的公允价值为零，因此无账务处理。

（2）2×17年1月31日

①确认套期工具公允价值变动

借：套期工具——铜期货合同    2.5
    贷：套期损益                           2.5

②确认被套期项目公允价值变动

借：套期损益             2.5
    贷：被套期项目——库存商品铜        2.5

（3）2×17年2月28日

①确认套期工具公允价值变动

借：套期损益                1.5
    贷：套期工具——铜期货合同         1.5

②确认被套期项目公允价值变动

借：被套期项目——库存商品铜   1.5
    贷：套期损益                       1.5

③确认铜存货销售收入

借：应收账款或银行存款        109
    贷：主营业务收入                     109

 ④结转铜存货销售成本

借：主营业务成本            99
    贷：被套期项目——库存商品铜           99

⑤结算铜期货合同

借：银行存款            1
    贷：套期工具——铜期货合同           1

注：由于甲公司采用套期进行风险管理，规避了铜存货公允价值变动风险，因此其铜存货公允价值下降没有对预期毛利10万元（即110万元－100万元）产生不利影响。

同时，甲公司运用公允价值套期会计将套期工具与被套期项目的公允价值变动计入相同会计期间的损益，消除了因企业风险管理活动可能导致的损益波动。

2.现金流量套期

现金流量套期的目的是将套期工具产生的利得或损失递延至被套期的预期未来现金流量影响损益的同一期间或多个期间。

（1）套期工具产生的利得或损失：

借：套期工具

　　贷：其他综合收益（现金流量套期储备）

　　　　套期损益（无效套期）

（2）现金流量套期储备金额（其他综合收益）：

（3）当企业对现金流量套期终止运用套期会计时，累计现金流量套期储备金额：【年度分手大戏】

①被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，累计套期储备的金额应当予以保留，并按照前述规定进行处理。【会来—等】

②被套期的未来现金流量预期不再极可能发生但可能预期仍然会发生，累计套期储备的金额应当予以保留，并按照前述规定进行会计处理。【仍会来—等】

③被套期的未来现金流量预期不再发生的，累计套期储备的金额应当转出，计入当期损益。【不来了—走人】

【套期案例11】2×17年1月1日，甲公司预期在2×17年2月28日销售一批商品，数量为100吨，预期售价为110万元。为规避该预期销售中与商品价格有关的现金流量变动风险，甲公司于2×17年1月1日与某金融机构签订了一项商品期货合同且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。商品期货合同的标的资产与被套期预期销售商品在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且商品期货合同的结算日和预期商品销售日均为2×17年2月28日。

2×17年1月1日，商品期货合同的公允价值为0。2×17年1月31日，商品期货合同的公允价值上涨了2.5万元，预期销售价格下降了2.5万元。2×17年2月28日，商品期货合同的公允价值上涨了1万元，商品销售价格下降了1万元。当日，甲公司将商品出售，并结算了商品期货合同。

甲公司认为该套期符合套期有效性的条件。假定不考虑商品销售相关的增值税及其他因素，且不考虑期货市场每日无负债结算制度的影响。

甲公司的账务处理如下：

（1）2×17年1月1日，甲公司不作账务处理。

（2）2×17年1月31日，确认现金流量套期储备：

借：套期工具——商品期货合同           2.5

    贷：其他综合收益—套期储备              2.5

（3）2×17年2月28日，确认现金流量套期储备：

借：套期工具——商品期货合同           1

    贷：其他综合收益—套期储备             1

注：套期工具自套期开始的累计利得或损失与被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额一致，因此将套期工具公允价值变动作为现金流量套期储备计入其他综合收益。（不存在无效套期）

确认商品的销售收入：

借：应收账款（或银行存款）     106.5

    贷：主营业务收入                        106.5

结算商品期货合同：

借：银行存款               3.5

    贷：套期工具——商品期货合同           3.5

将现金流量套期储备金额转出，调整主营业务收入：

借：其他综合收益——套期储备    3.5

    贷：主营业务收入                    3.5

3.境外经营净投资套期

对境外经营净投资的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：

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