本文介绍了融资的本质及常见融资品种。融资即筹集资金,金融机构通过发售多种金融产品来募集资金。按经济关系和融资渠道,融资分为直接股权、直接债权、间接股权、间接债权四类,并列举了各类下的具体融资品种,如专项基金、国债、银行贷款等。
资金知识2:常见融资品种
首编:2024.11.3
关键词:融资、融资品种
一、前言
融资本质就是筹集资金,那么前面再说资金知识的时候其实有讲到融资方式和分类,这就决定了金融机构可以发售多种多样的金融产品来募集资金,用于投资获取回报后给投资者分红,这些不同的产品,对其进行归类,就是融资品种;
二、常见融资品种
融资根据不同的分类方式,是多种多样的,我们再展开一下什么融资的分类:
按经济关系分类:分为债权融资和股权融资;
按融资渠道分类:分为直接融资和间接融资;
将经济关系和融资渠道结合来看,就直接将融资分了4类“直接股权”(RZ01)、“直接债权”(RZ02)、“间接股权”(RZ03)、“间接债权”(RZ04);
我们这里按照这四种融资的来源,来列举一些常见的融资品种:
融资来源 | 编码 | 融资品种 | 含义与描述 |
直接股权融资 | RZ01.01 | 专项基金 | 根据国务院国资委《中央企业基金业务管理暂行办法》第六条的规定,专项基金,是指为承担国资央企改革发展等专项任务,国资委发起并指定相关中央企业设立和管理的基金。 主要包括:企业内部形成、国家拨入、专项贷款、专项应付款 这里的专项基金一般指的都是“专项贷款” |
直接股权融资 | RZ01.02 | 股权质押融资 | 融资方把持有的股权(流通股、限售股或非上市股权)作为质押担保,从金融机构(银行或信托)获得融通资金的一种方式。【明股实债】 |
直接股权融资 | RZ01.03 | 股权交易增值融资 | 指公司的原股东,把一小部分的股份溢价出让给其投资人,把获得的溢价部分重新投入公司。 |
直接股权融资 | RZ01.04 | 股权增资扩股融资 | 增资扩股一般指公司增加注册资本,原股东有权优先按照实缴的出资比例认缴出资,如果全体股东约定不按照出资比例优先认缴出资的,则由新股东出资认缴,使企业的资本金增强。 |
直接股权融资 | RZ01.05 | 私募股权融资 | 即以股权转让、增资扩股等方式通过定向引入累计不超过200人的特定投资者,使公司增加新的股东获得新的资金的行为。 |
直接债权融资 | RZ02.01 | 国债 | 由国家发行的债券,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券,是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证,由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用,被公认为是最安全的投资工具。 |
直接债权融资 | RZ02.02 | 企业债 | 与国债含义类似,只是发行主体是企业; |
直接债权融资 | RZ02.03 | 地方政府债 | 与国债含义类似,只是发行主体是地方政府; |
直接债权融资 | RZ02.04 | 政策性银行债 | 与国债含义类似,只是发行主体是政策性银行; |
直接债权融资 | RZ02.05 | 保险公司金融债 | 与国债含义类似,只是发行主体是保险公司; |
直接债权融资 | RZ02.06 | 商业性银行债 | 与国债含义类似,只是发行主体是商业性银行; |
直接债权融资 | RZ02.07 | 非银行金融债 | 与国债含义类似,只是发行主体是非银行金融机构; |
直接债权融资 | RZ02.08 | 国际机构债 | 与国债含义类似,只是发行主体是国际金融机构; |
直接债权融资 | RZ02.09 | 短期融资券 | 企业在银行间债券市场发行(即由国内各金融机构购买不向社会发行)和交易并约定在一年期限内还本付息的有价证券。 |
直接债权融资 | RZ02.10 | 超短期融资劵 | 与短期融资券含义类似,只不过期限通常在270天以内 |
直接债权融资 | RZ02.11 | 绿色债券 | 将所得资金专门用于资助符合规定条件的绿色项目或为这些项目进行再融资的债券工具。 相比于普通债券,绿色债券主要在四个方面具有特殊性:债券募集资金的用途、绿色项目的评估与选择程序、募集资金的跟踪管理以及要求出具相关年度报告等。 |
直接债权融资 | RZ02.12 | 公司债 | 股份公司为筹措资金以发行债券的方式向社会公众募集的债。表明公司债权的证券称为公司债券。 发行公司债须由董事会作出决定,制定募债说明书报主管机关批准。 公司债有规定的格式,应编号并在背面注明发行公司债的有关事项。有记名公司债与无记名公司债,担保公司债与无担保公司债等不同类型。 公司债有固定利率,其收益一般不变。 债券持有人只是公司债权人,不能参与共同经营决策。债券到期应偿还。在公司解散时,债券所有人就公司财产可比股东得到优先清偿。 |
直接债权融资 | RZ02.13 | ABN | 资产证券化产品:ABN(资产支持票据)通过将特定的资产或资产池作为基础资产,通过结构化设计进行信用增级,并在此基础上发行证券进行融资 |
直接债权融资 | RZ02.14 | ABS | 资产证券化产品:ABS(资产支持证券)通过将特定的资产或资产池作为基础资产,通过结构化设计进行信用增级,并在此基础上发行证券进行融资 |
直接债权融资 | RZ02.15 | Reits | 不动产投资信托基金(Real Estate Investment Trust,简称REIT),也称“房地产投资信托基金”,最早的定义为“有多个受托人作为管理者,并持有可转换的收益股份所组成的非公司组织”。 由此将REITs明确界定为专门持有房地产、抵押贷款相关的资产或同时持有两种资产的封闭型投资基金。 2020年4月,REITs试点正式启动。 2024年7月,REITs迈入常态化发行新阶段。 |
直接债权融资 | RZ02.16 | 央行票据 | 中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证,其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”,是为了突出其短期性特点,中央银行发行的央行票据是中央银行调节基础货币的一项货币政策工具,目的是减少商业银行可贷资金量。商业银行在支付认购央行票据的款项后,其直接结果就是可贷资金量的减少。 |
直接债权融资 | RZ02.17 | 中期票据 | 一种具有独特性质的公司债务工具。通过发行者的代理向投资者连续发行。 投资者可以从若干个到期期限中选择:9个月一1年、1年一18个月、18个月一2年,依此类推直到10年。 |
直接债权融资 | RZ02.18 | 中小企业集合票据 | 中小企业集合票据是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业,在银行间债券市场以“统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册”方式共同发行的,并约定在一定期限还本付息的债务融资工具, 中小企业集合票据是中国人民银行、中国银行间市场交易商协会为了方便中小企业融资,于2009年11月推出的创新金融产品。 |
间接债权融资 | RZ04.01 | 银行贷款 | 对银行贷款的统称 |
间接债权融资 | RZ04.01.01 | 流动贷款 | 流动资金贷款是为满足生产经营者在生产经营过程中短期资金需求,保证生产经营活动正常进行而发放的贷款。 按贷款期限可分为一年期以内的短期流动资金贷款和一年至三年期的中期流动资金贷款; 按贷款方式可分为担保贷款和信用贷款,其中担保贷款又分保证、抵押和质押等形式; 按使用方式可分为逐笔申请、逐笔审贷的短期周转贷款,和在银行规定时间及限额内随借、随用、随还的短期循环贷款。 流动资金贷款作为一种高效实用的融资手段,具有贷款期限短、手续简便、周转性较强、融资成本较低的特点,因此成为深受广大客户欢迎的银行业务。 |
间接债权融资 | RZ04.01.02 | 项目贷款 | 项目贷款是指为某一特定工程项目而融通资金的方法,它是国际中、长期贷款的一种形式,工程项目贷款的简称。 由于通货膨胀和新建大型工程项目所需费用急剧增长,投资风险也越来越大;另外有些政府或企业的资金被占用在正在进行的工程项目中,也使得它无力再举办新的大型工程。为了促进大型工程的建设及开拓资金运用的新途径,一些银行兴办了这种工程项目贷款业务。 这种业务与各种传统的融资业务有所不同,除了向银行贷款要求的需有项目主办人之外,还需有一个为工程项目而新建立的项目单位来进行筹资、建造和经营管理这一项目。这也是其特色之一。 |
间接债权融资 | RZ04.01.03 | 信托贷款 | 信托贷款是指受托人接受委托人的委托,将委托人存入的资金,按其(或信托计划中)指定的对象、用途、期限、利率与金额等发放贷款,并负责到期收回贷款本息的一项金融业务。 委托人在发放贷款的对象、用途等方面有充分的自主权,同时又可利用信托公司在企业资信与资金管理方面的优势,增加资金的安全性,提高资金的使用效率。 |
间接债权融资 | RZ04.02 | 融资租赁 | 融资租赁(Financial Leasing),是指金融租赁公司作为出租人,根据承租人对出卖人、租赁物的选择,向出卖人购买租赁物,提供给承租人使用,承租人支付租金的交易活动,同时具有资金融通性质和租赁物所有权由出卖人转移至出租人的特点。 |
间接债权融资 | RZ04.03 | 保理 | 保理(Factoring),全称保付代理,又称托收保付,是一个金融术语,指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商(提供保理服务的金融机构),由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。 它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时,卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者(保理商)管理应收账款的行为。 |
间接债权融资 | RZ04.04 | 国内信用证 | 适用于国内贸易的一种支付结算方式,是开证银行依照申请人(购货方) 的申请向受益人(销货方)开出的有一定金额、在一定期限内凭信用证规定的单据支付款项的书面承诺 |
间接债权融资 | RZ04.05 | 委托贷款 | 债权人委外外部金融机构发放贷款给借款人 |
间接债权融资 | RZ04.06 | 商业承兑汇票 | 商业票据 |
间接债权融资 | RZ04.07 | 银行承兑汇票 | 商业票据 |
间接债权融资 | RZ04.08 | 离岸直贷业务 | 离岸直贷业务是一种跨境融资方式,允许境内企业(不含政府融资平台和房地产企业)在自身全口径跨境融资风险加权余额上限内,从境外分(子)行或离岸银行融入本外币资金的贷款业务 |
间接债权融资 | RZ04.09 | 供应链融单 | 供应链融单是供应链金融中的一个重要组成部分,它是一种应收账款的数字化凭证,代表了供应商对核心企业的应收账款权益; |
间接债权融资 | RZ04.10 | 银行保函 | 银行保函又称银行保证书,也属银行信用,是指银行应申请人或委托人的要求向受益方开出的,担保申请人一定履行某种义务,并在申请人未能按规定履行其责任和义务时,由担保行代其支付一定金额、或作出一定经济赔偿的书面文件 |
间接债权融资 | RZ04.11 | 内部往来贷款 | 企业内部的资金拆借业务 |
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