【财务探秘系列】一起学习《每股收益》相关知识

每股收益

本文主要介绍每股收益的基本概念，每股收益的种类、算法，以及报表的列报；

每股收益之前在我这个系列文章中，有一部分的案例题中出现过，大家可能不懂每股收益是什么？为什么要计算这个？

通过这篇文章，你就可以大概了解它了，每股收益的学习方法可以借鉴财务管理，主要是通过公式“算数”，里面有些知识点理解上难度并不低，同学们可以在理解的基础上通过案例题来消化给出的公式。

每股收益，顾名思义，它和股市脱不了关系，一般能够计算每股收益的一定是在中国证券交易所备过案，是能够公开发行股票、债券的上市公司，才会要求要计算每股收益并列报，他非常的重要，是证券交易重要的一项指标；

每股收益即每股盈利（EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。是普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。

根据财政部发文《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）；

利润表中，第七条列示“基本每股收益”和“稀释每股收益”项目。 在股票投资基本分析的诸多工具中，与市盈率、市净率、现金流量折现等指标一样，EPS也是最常见的参考指标之一。

本章框架

一、每股收益的基本概念

二、基本每股收益（★★）

三、稀释每股收益（★★）

四、每股收益的列报（★★）

一、每股收益的基本概念

每股收益是指普通股股东每持有1股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。

包括基本每股收益和稀释每股收益。

二、基本每股收益

基本每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润/实际发行在外普通股的加权平均数

发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行月份/12－当期回购普通股股数×已回购月份/12

【提示】

分子：以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期净利润，即归母净利润。

算法一：合并净利润-少数股东损益后。

算法二：母公司净利润+子公司净利润中归属于母公司份额的部分

分母：公司库存股不属于发行在外的普通股，且无权参与利润分配，应当在计算分母时扣除。

【例题1】某公司20×7年期初发行在外的普通股为30 000万股；5月1日新发行普通股16 200万股；12月1日回购普通股7 200万股以备将来奖励职工之用。该公司当年度实现净利润为16 250万元。假定该公司按月数计算每股收益的时间权重。

【答案】20×7年度基本每股收益计算如下：

发行在外普通股加权平均数＝30 000×12/12＋16 200×8/12－7 200×1/12＝40 200（万股）

 基本每股收益＝16 250/40 200＝0.4（元/股）

【经典例题2•单选题】甲公司为境内上市公司，2017年甲公司涉及普通股股数有关资料如下：①年初发行在外普通股25 000万股；②3月1日发行普通股2 000万股；③5月5日，回购普通股800万股；④5月30日注销库存股800万股，下列各项中不会影响甲公司2017年基本每股收益金额的是（   ）。

A.当年发行的普通股股数

B.当年注销的库存股股数

C.当年回购的普通股股数

D.年初发行在外的普通股股数

【答案】B

【解析】公司库存股不属于发行在外的普通股，且无权参与利润分配，应当在计算分母时扣除，因此当年注销的库存股股数不影响基本每股收益金额的计算。

三、稀释每股收益

（一）基本计算原则

稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。

1.分子的调整

计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：

（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；

（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。

上述调整应当考虑相关的所得税影响。

2.分母的调整

当期发行在外普通股的加权平均数＝计算基本每股收益时普通股的加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数

【提示】

当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换普通股；以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；

（二）可转换公司债券（调分子、调分母）

稀释每股收益＝（净利润＋假设转换时增加的净利润）/（发行在外普通股加权平均数＋假设转换所增加的普通股股数加权平均数）

【提示】分子：假设转换时增加的净利润=计入财务费用的金额×（1-所得税税率）

分母：假设转换所增加的普通股股数=债券面值/转换价格

【例题3】某上市公司20×7年归属于普通股股东的净利润为38 200万元，期初发行在外普通股股数20 000万股，年内普通股股数未发生变化。20×7年1月1日，公司按面值发行60 000万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值100元，票面固定年利率为2%，利息自发行之日起每年支付一次，即每年12月31日为付息日。该批可转换公司债券自发行结束后12个月以后即可转换为公司股票，即转股期为发行12个月后至债券到期日止的期间。

转股价格为每股10元，即每100元债券可转换为10股面值为1元的普通股。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，所得税税率为25%。

假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率为3%。公司在对该批可转换公司债券初始确认时，根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定将负债成分和权益成分进行了分拆。

【答案】

20×7年度每股收益计算如下：

基本每股收益＝38 200/20 000＝1.91（元/股）

每年支付利息＝60 000×2%＝1 200（万元）

负债成分公允价值＝1 200/（1＋3%）¹＋1 200/（1＋3%）²＋61 200/（1＋3%）³＝58 302.83（万元）

权益成分公允价值＝60 000－58 302.83＝1 697.17（万元）

假设转换所增加的净利润＝58 302.83×3%×（1－25%）＝1 311.81（万元）

假设转换所增加的普通股股数＝60 000/10＝6 000（万股）

增量股的每股收益＝1 311.81/6 000＝0.22（元/股）

增量股的每股收益小于基本每股收益，可转换公司债券具有稀释作用。

稀释每股收益＝（38 200＋1 311.81）/（20 000＋6 000）＝1.52（元/股）

（三）认股权证、股份期权（只调分母）

对于盈利企业，认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释性。

增加的普通股股数＝拟行权时转换的普通股股数－行权价格×拟行权时转换的普通股股数/当期普通股平均市场价格

【提示】不调整分子，调分母。分母计算“白送”即无对价股票的数量。“白送”的股票具有稀释性。

【例题4】某公司20×7年度归属于普通股股东的净利润为2 750万元，发行在外普通股加权平均数为5 000万股，该普通股平均每股市场价格为8元。20×7年1月1日，该公司对外发行1 000万份认股权证，行权日为20×8年3月1日，每份认股权证可以在行权日以7元的价格认购本公司1股新发的股份。

【答案】该公司20×7年度每股收益计算如下：

基本每股收益＝2 750/5 000＝0.55（元/股）

调整增加的普通股股数＝1 000－1 000×7/8＝125（万股）

稀释每股收益＝2 750/（5 000＋125）＝0.54（元/股）

【经典例题5•单选题】甲公司2×20年1月1日对外发行2 000万份认股权证，约定2×21年7月1日为行权日，持有者在行权日可以以8元的价格购买1股甲公司新发行的股份。2×20年度，甲公司发行在外普通股加权平均数为6 000万股，普通股平均市价为每股10元，甲公司当年归属于普通股股东的净利润为5 800万元。不考虑其他因素，甲公司2×20年稀释每股收益为（　）。

A. 0.73元/股            B. 0.91元/股

C. 0.76元/股            D. 0.97元/股

【答案】B

【解析】认股权证调整增加的普通股股数＝拟行权时转换的普通股股数－行权价格×拟行权时转换的普通股股数/当期普通股平均市场价格＝2 000－8×2 000/10＝400（万股）。稀释每股收益＝5 800/（6 000＋400）＝0.91（元/股）。

【经典例题6•单选题】甲公司为上市公司，其20×8年度基本每股收益为0.43元/股。甲公司20×8年度发生的可能影响其每股收益的交易或事项如下：（1）发行可转换公司债券，其当年增量股的每股收益为0.38元；（2）授予高管人员2 000万股股票期权，行权价格为6元/股；（3）接受部分股东按照市场价格的增资，发行在外普通股股数增加3 000万股；（4）发行认股权证1 000万份，每份认股权证持有人有权利以8元的价格认购甲公司1股普通股。

甲公司20×8年度股票的平均市场价格为13元/股。不考虑其他因素，下列各项中，对甲公司20×8年度基本每股收益不具有稀释作用的是（   ）。

A.股票期权                 B.认股权证

C.可转换公司债券           D.股东增资

【答案】D

【解析】增量股每股收益小于基本每股收益时，可以判断出该事项具有稀释性。可转换公司债券增量股每股收益小于基本每股收益，具有稀释作用，选项C不符合题意；对于盈利企业，认股权证和股票期权等的行权价低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释作用，选项A和选项B不符合题意；因按市价增资导致发行在外的股数增加不具有稀释作用，选项D正确。

【经典例题7•多选题】甲公司2×15年除发行在外普通股外，还发生以下可能影响发行在外普通股数量的交易或事项：（1）3月1日，授予高管人员以低于当期普通股平均市价在未来期间购入甲公司普通股的股票期权；（2）6月10日，以资本公积转增股本，每10股转增3股；（3）7月20日，定向增发3 000万股普通股用于购买一项股权；（4）9月30日，发行优先股8 000万股，按照优先股发行合同约定，该优先股在发行后2年，甲公司有权选择将其转换为本公司普通股。

不考虑其他因素，甲公司在计算2×15年基本每股收益时，应当计入基本每股收益计算的股份有（   ）。

A.为取得股权定向增发增加的发行在外股份数

B.因资本公积转增股本增加的发行在外股份数

C.因优先股于未来期间转股可能增加的股份数

D.授予高管人员股票期权可能于行权条件达到时发行的股份数

【答案】AB

【解析】基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照对属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外的普通股的加权平均数计算确定，选项C和D，在2×15年均属于稀释性潜在普通股，计算2×15年基本每股收益时不需要考虑。

（四）企业承诺将回购其股份的合同（只调分母）

企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。

增加的普通股股数＝回购价格×承诺回购的普通股股数/当期普通股平均市场价格－承诺回购的普通股股数

【提示】原理同“认股权证、股票期权”。

【例题8】某公司20×7年度归属于普通股股东的净利润为400万元，发行在外普通股加权平均数为1 000万股。

20×7年3月2日，该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股5.5元的价格回购其发行在外的240万股普通股。假设，该普通股20×7年3月至12月平均市场价格为5元。

20×7年度每股收益计算如下：

基本每股收益＝400÷1 000＝0.4（元/股）

调整增加的普通股股数＝240×5.5÷5－240＝24（万股）

稀释每股收益＝400/（1 000＋24×10/12）＝0.39（元/股）

【经典例题9•单选题】2×15年，甲公司向乙公司以每股10元发行600万股股票，约定2×19年12月31日，甲公司以每股20元的价格回购乙公司持有的600万股股票。2×19年初，甲公司发行在外的普通股股数为2 000万股，当年甲公司发行在外普通股股数无变化，2×19年度甲公司实现净利润300万元，甲公司普通股股票平均市场价为每股15元。甲公司2×19年稀释每股收益是（   ）。

A.0.136元    B.0.214元    C.0.162元     D.0.150元

【答案】A

【解析】本题考核的是稀释每股收益的计算。调整增加的普通股股数＝600×20/15－600＝200（万股），因此稀释每股收益＝300/（2 000＋200×12/12）＝0.136（元）。

【经典例题10•多选题】对于盈利企业，下列各项潜在普通股中，具有稀释性的有（   ）。

A.发行的行权价格低于普通股平均价格的期权

B.签订的承诺以高于当期普通股平均市场价格回购本公司股份的协议

C.发行的购买价格高于当期普通股平均市场价格的认股权证

D.持有的增量股每股收益大于当期基本每股收益的可转换公司债券

【答案】AB

【解析】选项C，对于盈利企业，持有的增量每股收益小于当期基本每股收益的可转换公司债券，具有稀释性；选项D，对于盈利企业，发行的购买价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证，具有稀释性。

（五）限制性股票

1.等待期内基本每股收益的计算

限制性股票由于未来可能被回购，性质上属于或有可发行股票，因此在计算基本每股收益时不应当包括在内（分母不包括限制性股票股数）。

分子应视其发放的现金股利是否可撤销采取不同的方法：

2.等待期内稀释性每股收益的计算

（1）解锁条件仅为服务期限条件

公司应假设资产负债表日尚未解锁的限制性股票已于当期期初（或晚于期初的授予日）全部解锁，并参照每股收益准则中股份期权的有关规定考虑限制性股票的稀释性。

行权价格低于公司当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性，计算稀释每股收益。

行权价格＝限制性股票的发行价格＋资产负债表日尚未取得的职工服务的公允价值

比如：发行限制性股票，发行价格8元，限制性股票的公允价值15元（股票价格23-发行价格8），若等待期为3年，第一年年末行权价格=8+15×2/3=18（元）

稀释每股收益＝当期净利润÷（普通股加权平均数＋调整增加的普通股加权平均数）

＝当期净利润÷[普通股加权平均数＋（限制性股票股数－行权价格×限制性股票股数÷当期普通股平均市场价格）]

【提示】限制性股票若为当期发行的，则还需考虑时间权数计算加权平均数。

（2）解锁条件包含业绩条件

公司应假设资产负债表日即为解锁日并据以判断资产负债表日的实际业绩情况是否满足解锁要求的业绩条件。

若满足业绩条件的，应当参照上述解锁条件仅为服务期限条件的有关规定计算稀释性每股收益；

若不满足业绩条件的，计算稀释性每股收益时不必考虑此限制性股票的影响。

【例题11】甲公司为上市公司，采用授予职工限制性股票的形式实施股权激励计划。2×15年1月1日，公司以非公开发行的方式向600名管理人员每人授予100股自身股票（每股面值为1元），授予价格为每股8元。当日，600名管理人员出资认购了相关股票，总认购款为480 000元，甲公司履行了相关增资手续。甲公司估计该限制性股票股权激励在授予日的公允价值为每股15元。

激励计划规定，这些管理人员从2×15年1月1日起在甲公司连续服务3年的，所授予股票将于2×18年1月1日全部解锁；其间离职的，甲公司将按照原授予价格每股8元回购相关股票。2×15年1月1日至2×18年1月1日期间，所授予股票不得上市流通或转让；激励对象因获授限制性股票而取得的现金股利由公司代管，作为应付股利在解锁时向激励对象支付；对于未能解锁的限制性股票，公司在回购股票时应当扣除激励对象已享有的该部分现金分红。

2×15年度，甲公司实现净利润500万元，发行在外普通股（不含限制性股票）加权平均数为200万股，宣告发放现金股利每股1元；甲公司估计三年中离职的管理人员合计为80人，当年年末有30名管理人员离职。假定甲公司2×15年度当期普通股平均市场价格为每股35元。

【答案】

基本每股收益＝[5 000 000－1×（600－80）×100]÷2 000 000＝2.47（元）

行权价格＝8＋15×2/3＝18（元）

由于行权价格低于当期普通股平均市场价格，因此应当考虑限制性股票的稀释性。

发行在外的限制性股份在2×15年的加权平均数＝600×100×（364/365）＋（600－30）×100×（1/365）＝59 991.78（股）

稀释每股收益＝5 000 000÷[2 000 000＋（59 991.78－18×59 991.78÷35）]

＝5 000 000÷2 029 139＝2.46（元）

（六）多项潜在普通股

企业对外发行不同潜在普通股的，为了反映潜在普通股最大的稀释作用，应当按照各潜在普通股的稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

【提示】增量股每股收益越小的潜在普通股稀释程度越大。通常情况下，股份期权和认股权证排在前面计算，因为其假设行权一般不影响净利润（增量股每股收益为0）。

（七）子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股

子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股时，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。

【例题12】甲公司为乙公司的母公司，持有乙公司60%的普通股股权。乙公司采用授予职工限制性股票的形式实施股权激励计划。20x5年1月1日，乙公司以非公开发行的方式向乙公司的200名管理人员每人授予1万股自身股票(每股面值为1元)，授予价格为每股10元。当日，200名管理人员均出资认购了相关股票，总认购款为2 000万元，乙公司履行了相关增资手续，该限制性股票激励计划在授予日的公允价值为每股5元。激励计划规定，这些管理人员从20x5年1月1日起在乙公司连续服务3年的，所授予股票将于20x8年1月1日全部解锁：其间离职的，乙公司将按照原授予价格每股10元回购相关股票。激励对象因获授限制性股票而取得的现金股利由公司代管，作为应付股利在解锁时向激励对象支付;对于未能解锁的限制性股票，公司在回购股票时应扣除激励对象已享有的该部分现金分红。

20×5年度，甲公司归属于普通股股东的净利润为50 000万元(不包括子公司乙公司的利润)，发行在外的普通股加权平均数为 20 000万股，乙公司归属于普通股股东的净利润为33 000万元，发行在外普通股(不含限制性股票)加权平均数为12 500万股，乙公司未宣告发放股利。假定20×5年度，乙公司普通股平均市场价格为每股25元。

【解析】 

20x5年每股收益计算如下:

（1）乙公司每股收益:

①基本每股收益=33 000/12 500=2.64(元/股)

②行权价格=限制性股票的发行价格+资产负债表日尚未取得的职工服务的公允价值=10+5×2/3=13.33(元/股)

由于行权价格均低于当期普通股平均市场价格25元，因此应当考虑限制性股票的稀释性。

发行在外的限制性股份在20×5年的加权平均=200×1=200(万股)

稀释每股收益=33 000/[12 500+(200-13.33×200/25)=2.62(元/股）

（2）甲公司合并每股收益:

①归属于母公司普通股股东的母公司净利润=50 000万元

包括在合并基本每股收益计算中的子公司净利润部分=2.64×12 500×60%=19 800(万元)

基本每股收益=(50 000+19 800)/20 000=3.49(元/股)

②子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有的部分=2.62×12 500×60%=19 650(万元)

稀释每股收益=(50 000+19 650)/20 000=3.48(元/股)

四、每股收益的列报

（一）重新计算

1.派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股

企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但并不影响所有者权益金额，即意味着同样的损益现在要由扩大或缩小了的股份规模来享有或分担。

为了保持会计指标的前后期可比性，企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。

【提示】上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。

【例题13】某企业20×6年和20×7年归属于普通股股东的净利润分别为1 596万元和1 848万元，20×6年1月1日发行在外的普通股800万股，20×6年4月1日按市价新发行普通股160万股，20×7年7月1日分派股票股利，以20×6年12月31日总股本960万股为基数每10股送3股，假设不存在其他股数变动因素。

【答案】

20×7年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：

20×7年度发行在外普通股加权平均数＝960×12/12×1.3＝1 248（万股）

20×6年度发行在外普通股加权平均数＝（800×12/12＋160×9/12）×1.3＝1 196（万股）

20×7年度基本每股收益＝1 848/1 248＝1.48（元/股）

20×6年度基本每股收益（重新计算）＝1 596/1 196＝1.33（元/股）

【提示】派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股，不需要考虑时间加权，因不影响所有者权益总额，只是股数的扩大或缩小，并无对价，与发行新股不同，与时间权重无关。

【经典例题14•单选题】甲公司2×19年归属于普通股的净利润为2 400万元。2×19年1月1日发行在外的普通股为    1 000万股。2×19年4月1日分派股票股利，以总股本1 000万股为基数，每10股送4股。2×20年7月1日，新发行股份300万股，2×21年3月1日以2×20年12月31日股份总数1 700万股为基数，每10股以资本公积转增股本2股。甲公司2×20年度报告于2×21年4月15日经批准对外报出，不考虑其他因素。甲公司在2×20年度比较利润表中列示的2×19年基本每股收益是（　）。

A. 1.38元/股    B. 1.41元/股   C. 1.43元/股   D. 1.71元/股

【答案】C

【解析】2×20年度比较利润表中计算如下：2×19年发行在外普通股加权平均数=1 000×1.4×1.2＝1 680（万股），2×19年基本每股收益（重新计算）＝2 400/1 680＝1.43（元/股）。

或甲公司2×19年基本每股收益=2 400/（1 000+1 000/10×4）=1.71（元/股）。甲公司在2×20年度利润表中列示的2×19年度基本每股收益=1.71/1.2=1.43（元/股）

【经典例题15•单选题】甲公司2×17年度归属于普通股股东的净利润为5 625万元。2×17年1月1日，甲公司发行在外普通股股数为3 000万股。2×17年4月1日，甲公司按照每股10元的市场价格发行普通股1 000万股。2×18年4月1日，甲公司以2×17年12月31日股份总额4 000万股为基数，每10股以资本公积转增股本2股。不考虑其他因素，甲公司在2×18年度利润表中列示的2×17年度基本每股收益是（   ）。

A.1.50元        B.1.25元        C.1.41元       D.1.17元

【答案】B

【解析】甲公司2×18年度利润表中列示的2×17年度基本每股收益＝5 625/（3 000×1.2＋1 000×9/12×1.2）＝1.25（元）

【经典例题16•单选题】甲公司20×6年度和20×7年度归属于普通股股东的净利润分别为3 510万元和4 260万元。20×6年1月1日，甲公司发行在外普通股为2 000万股。20×6年7月1日，甲公司按照每股12元的市场价格发行普通股500万股。20×7年4月1日，甲公司以20×6年12月31日股份总额2 500万股为基数，每10股以资本公积转增股本2股。不考虑其他因素，甲公司在20×7年度利润表中列报的20×6年度基本每股收益是（   ）。

A.1.17元     B.1.30元     C.1.40元     D.1.56元

【答案】B

【解析】3 510/[（2 000＋500×6/12）×1.2]＝1.30（元）

【经典例题17•单选题】甲公司为上市公司，2×16年期初发行在外普通股股数为8 000万股，当年度，甲公司合并报表中归属于母公司股东的净利润为4 600万元，发生的可能影响其发行在外普通股股数的事项有：（1）2×16年4月1日，股东大会通过每10股派发2股股票股利的决议并于4月12日实际派发；（2）2×16年11月1日，甲公司自公开市场回购本公司股票960万股，拟用于员工持股计划。不考虑其他因素，甲公司2×16年基本每股收益是（   ）。

A.0.49元/股    B.0.56元/股   C.0.51元/股    D.0.53元/股

【答案】A

【解析】由于甲公司自公开市场回购本公司股票发生在公司派发股票股利之后，股票股利无对价，不需要考虑时间权重，因此甲公司2×16年发行在外普通股加权平均数＝8 000×1.2－960×2/12＝9 440（万股）；甲公司2×16年基本每股收益＝4 600/9 440＝0.49（元/股）。

2.配股

配股在计算每股收益时比较特殊，因为它是向全部现有股东以低于当前股票市价的价格发行普通股，实际上可以理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。

计算过程如下：

（1）每股理论除权价格＝（行权前发行在外普通股的公允价值总额＋配股收到的款项）÷行权后发行在外的普通股股数

（2）调整系数＝行权前发行在外普通股的每股公允价值÷每股理论除权价格

（3）因配股重新计算的上年度基本每股收益＝上年度基本每股收益÷调整系数

（4）本年度基本每股收益＝归属于普通股股东的当期净利润÷（配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重＋配股后发行在外普通股加权平均数）

【例题18】某企业20×7年度归属于普通股股东的净利润为23 500万元，20×7年1月1日发行在外普通股股数为8 000万股，20×7年6月10日，该企业发布增资配股公告，向截止到20×7年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每4股配1股，配股价格为每股6元，除权交易基准日为20×7年7月1日。假设行权前一日的市价为每股11元，20×6年度基本每股收益为2.64元。

20×7年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：

【答案】

每股理论除权价格＝（11×8 000＋6×2 000）÷（8 000＋2 000）＝10（元）

调整系数＝11÷10＝1.1

因配股重新计算的20×6年度基本每股收益＝2.64÷1.1＝2.4（元/股）

20×7年度基本每股收益＝23 500÷（8 000×1.1×6/12＋10 000×6/12）＝2.5（元）

或：＝ 23 500÷[8000× 12/12 ＋ 800× 12/12（无对价送股视为期初已发生 ）＋ 1200× 6/12 ]＝（元股）

【提示】企业存在发行在外的除普通股以外的金融工具的，在计算基本每股收益时，基本每股收益中的分子，即归属于普通股股东的净利润不应包含其他权益工具的股利或利息 ，其中：对于发行的不可累积优先股等其他权益工具应扣除当期宣告发放的股利；对于发行的累积优先股等其他权益工具，无论当期是否宣告发放股利，均应予以扣除。

基本每股收益计算中的分母，为发行在外普通股的加权平均股数。

【例题19】甲公司20×7年度实现净利润为200 000万元，发行在外普通股加权平均数为250 000万股。20×7年1月1日，甲公司按票面金额平价发行600万股优先股，优先股每股票面金额为100元。该批优先股股息不可累积，即当年度未向优先股股东足额派发股息的差额部分，不可累积到下一计息年度。20×7年12月31日，甲公司宣告并以现金全额发放当年优先股股息，股息率为6%。根据该优先股合同条款规定，甲公司将该批优先股分类为权益工具，优先股股息不在所得税前列支。

【解析】20×7年度基本每股收益计算如下：

归属于普通股股东的净利润＝200 000－100×600×6%＝196 400（万元）

基本每股收益＝196 400/250 000＝0.79（元/股）

3.以前年度损益的追溯调整或追溯重述

按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的，应当重新计算各列报期间的每股收益。

【经典例题20•多选题】下列各项情形中，根据企业会计准则的规定应当重述比较期间每股收益的有（   ）。

A.报告年度发放股票股利

B.报告年度因发生同一控制下企业合并发行普通股

C.报告年度资产负债表日后事项期间以盈余公积转增股本

D.报告年度因前期差错对比较期间损益进行追溯重述

【答案】ABCD

【解析】企业派发股票股利、公积金转增资本等，企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益；上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益，选项A和C正确。同一控制下企业合并中作为对价发行的普通股，视同列报最早期间期初就已发行在外，计入各列报期间普通股的加权平均数，需要重述比较期间每股收益，选项B正确。按照会计政策、会计估计变更和差错更正准则的规定对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的，应当重新计算各列报期间的每股收益，选项D正确。

【经典例题21•单选题】下列各项中，需要重新计算财务报表各列报期间每股收益的是（   ）。

A.报告年度内发行普通股

B.报告年度内发行可转换公司债券

C.报告年度内以发行股份为对价实现非同一控制下企业合并

D.报告年度内派发股票股利

【答案】D

【解析】企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外的普通股或潜在普通股数量，但并不影响所有者权益金额，应重新计算财务报表各列报期间的每股收益。

【经典例题22•多选题】下列各项中，应该重新计算各项报表期间每股收益的有（   ）。

A.报告年度以盈余公积转为股本

B.报告年度资产负债表日后期间分拆股份

C.报告年度以发行股份为对价实现非同一控制下企业合并

D.报告年度因发生企业前期重大会计差错而对财务报告进行调整

【答案】ABD

【解析】选项C，通过发行股票实现非同一控制下企业合并，企业的资产与所有者权益均发生变动，不需要重新计算各列报期的每股收益。

（二）列报

企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息：

（1）基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程。

（2）列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。

（3）在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股发生重大变化的情况。

企业如有终止经营的情况，应当在附注中分别持续经营和终止经营披露基本每股收益和稀释每股收益。

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