股权转让与税（二十一）先分后转

前几年老李和老王各自以公司的名义分别投资60万和40万，成立了A公司，老王公司占60%的股份，老李公司占40%的股份。

经过共同的努力，A公司的效益总体还算不错，资产增加到了300万元。

此时老李公司的经营遇到了一些困难，资金紧张，又从银行贷不到款，于是就想把A公司股份卖掉。此时A公司账面上尚有100万的未分配利润。

于是老李跟老王商量，是否可以先把A公司的100万的未分配利润分了，然后再转让股权了。

老王想，这先分配利润后转让股权到底行还是不行？心里没谱。

老王找到了在税局工作的朋友小明。

听了老王来意，小明说在这方面税法没有什么禁制性的规定，换句话说，可以先分利润，然后再转股权。

听了小明的话，老王的心放了下来，于是决定按照老李要求去办。

老李听了老王的意见，心里非常高兴。他给老王算了一笔帐。不分配利润直接转让股权与分配利润再转让股权不同的税收后果。

如果不分配利润直接转让股权。A公司股权现在价值300万。我公司占有40%的股份，价值是120万，初始投资成本是40万， 120万减去40万，还有80万，我公司转让股权所应缴纳的企业所得税是 80×25%=20万。

如果将100万的未分配利润先分红，按《企业所得税法》的规定分红不交企业所得税。但公司股权的价值由300万变成了200万，这样我公司的40%股权价值，只就只有80万。80万减去初始投资的40万，只剩下40万。那么我公司在此次股权交易中应交的企业所得税就是40×25%=10万。这比直接转让要少交10万块钱的税。

听了老李的话，老王感叹地对老李说，你不去搞税务筹划真是白瞎了。

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作者：魏春田，陕西财税法研究会副会长、陕西税务学会学术委员、公职律师。微信公众号：魏言税语