度小满三年记：一切才刚刚开始

这一路，度小满金融风雨兼程。人们往往看到了它出自豪门，却没注意到它并非含着金汤匙。

相比蚂蚁金服、腾讯FiT和京东金融，度小满金融所经历的，更像一个后发者的奋斗史。

时间回到2015年12月14日，百度宣布组建金融服务事业群组（FSG），由消费金融业务、钱包支付业务、互联网证券业务组成，时任百度副总裁朱光出任总经理。

在此之前，百度的金融业务分散在不同业务条线，各自为政，缺乏统一的规划和管理。尽管也有过类似于“百度百发”这样的明星产品，但终究未成气候。

相比BAT中的其他巨头，FSG可谓姗姗来迟。

那时候，阿里巴巴的金融业务完成了分拆，成立了蚂蚁金服，京东金融独立运营了两年多，就连向来以保守、跟随而闻名的腾讯，也在当年9月成立了支付基础平台与金融应用线（FiT）。

更严峻的是，互联网金融浪潮已经席卷了两三年，在这波跑马圈地的红利期中，蚂蚁、腾讯和京东均收获颇丰。

在移动支付领域，支付宝占据了大部分江山，腾讯凭借着微信支付“偷袭珍珠港”。

在消费金融领域，蚂蚁金服的借呗和花呗虽然推出不久，也进入了爆发式增长轨道；腾讯旗下的微众银行推出了微粒贷，借助微信的流量优势一炮而红。

在财富管理领域，蚂蚁金服的余额宝规模已经超过了6000亿元，成为国民爆款产品，植根于微信的腾讯理财通成长迅速，京东金融的理财业务亦初具规模。

平心而论，与这三大巨头相比，彼时百度的金融业务整体乏善可陈，FSG拿到的起手牌并不算好。

另一个无法回避的事实是，相比电商和社交生态，百度搜索生态存在“弱账户”的特征，对其金融业务的拓展造成了一定阻碍。

开局难。面对蚂蚁和腾讯的大步领先，FSG何以突围？

当时最热门的赛道非移动支付莫属。因此，百度钱包也成为FSG初创时的主战场之一。

适逢百度大力拓展O2O业务，借助百度外卖、百度糯米、去哪儿等多个场景，百度钱包开局不错。百度财报数据显示，2016年Q1-Q4，百度钱包激活用户数分别为6500万、8000万、9000万、1亿。

然而，腾讯和蚂蚁金服的数据更加恐怖。从市场份额来看，支付宝和财付通两家合计超过90%，双寡头垄断格局已经形成。

形势再明朗不过了，再继续烧钱已经没有意义。2017年初，百度钱包全面停止了支付补贴，退出了这场支付“补贴战”。

这时候，FSG在另一条战线上看到了转机。

在FSG成立之后，百度的消费金融业务统一整合到“百度有钱花”品牌旗下，并基于百度的搜索场景，主打小额消费信贷。这一次，FSG押对了赛道，并且以超强的执行力奋力追赶，发起了一场“诺曼底登陆”。

得益于百度搜索生态的影响力，“有钱花”很快打开局面。2018年11月，百度有钱花累计放款超过2500亿，为合作伙伴创造的利息收入累计超50亿元。今年6月份，度小满金融CEO朱光在马上消费金融四周年合作伙伴大会上透露，截至目前，累计放款金额已超过4000亿，累计授信用户数千万，服务数百万小微企业主，超过80%用户在贷留存，为50多家银行合作伙伴创造了近100亿的利息收入，同时不良率也低于业界平均水平。

以消费信贷规模而论，度小满仅次于蚂蚁金服、腾讯金融，在消费信贷市场“三分天下有其一”。

今天来看，两年前收缩支付战线，转而押注消费金融，赶上了中国消费金融发展的黄金时期，让度小满打赢了消金这场必须赢的战争。过去三年，凡是金融科技战场上的赢家，不管是趣店、乐信这类独角兽，还是腾讯、蚂蚁、京东金融等巨头，无不重兵投入消费金融。

在金融牌照布局上，度小满金融过去三年也收获颇丰。

去年8月，度小满拿下了基金销售牌照，是去年拿到该牌照的仅有的两家公司之一，另一家是腾讯；今年5月，度小满战略投资了哈银消费金融公司，在BAT等巨头中率先斩获消金牌照。再加上此前拿到的保险经纪、网络小贷等牌照，在牌照这个硬核实力上，与AT稳居第一梯队。

2018年4月28日，百度宣布FSG正式完成拆分融资协议签署，拆分后新公司改名为“度小满”，实现独立运营，朱光出任CEO。

“度小满”这一名称，取意“源自百度，小得盈满，前行不止”。

在此次拆分中，度小满金融引入了超过19亿美元的融资，由TPG、凯雷投资集团领投，泰康集团、农银国际等跟投。

度小满迎来了新生，以AI的名义，在金融科技to B服务的路上大步向前。

作为百度AI生态战略中“率先毕业”的度小满金融，已将AI技术应用在智能获客、身份识别、大数据风控、智能投顾、智能机器人等多个领域，并与Apollo（自动驾驶系统）、Dueros（对话式人工智能系统）共同组成了百度AI生态的核心。

2018年7月，度小满宣布全面向合作伙伴开放客户运营能力、开放优质资产、开放金融科技能力。朱光指出，“我们的开放，是希望通过合作，不仅让伙伴实现盈利，更能为伙伴带去技术和能力的沉淀，助力伙伴自身不断迭代创新。”

过去一年来，度小满金融先后与南京银行、天津银行、哈尔滨银行和光大银行签订了战略合作协议。而早在2017年6月，度小满金融就与农业银行建立了战略合作，双方组建联合实验室，推出农行金融大脑，目前已有多个合作成果落地。

最新数据显示，目前度小满金融已经与600多家金融机构在金融科技领域达成合作，其中包括中信银行、百信银行、南京银行、温州银行等机构。

在此过程中，度小满金融逐渐成长为真正意义上的金融科技公司，目前金融科技业务占据着主导地位，并且大部分营收均是无风险的科技收入。

与依赖流量、渠道驱动的互联网金融产品不同，在金融科技to B赛道上，比拼的是技术积淀、对客户需求的理解以及合规性。在这个赛道上，BAT将再次站在同一起跑线上。

输赢尚未有定论，一切都是刚刚开始。